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A Securities and Exchange Commission (SEC), nos termos do Securities Act de 1933, regula a grande maioria dos fundos negociados em bolsa (ETFs). A única exceção são os ETFs que investem em futuros de commodities; a Commodities Futures Trading Commission (CFTC) os regula. A SEC também regula os ETFs que investem em commodities físicas.

A regulamentação dos ETFs é necessária para a confiança dos investidores, especialmente porque se tornam um destino mais popular para as entradas de investidores. A parcela de dinheiro novo que entra no mercado se inclinou para ETFs em vez de fundos mútuos. No entanto, numa base absoluta, a diferença entre fundos mútuos e ETFs continua a ser ampla.

O evangelho da indexação, que prega diversificação, baixos custos e exposição a amplos países da economia, infiltrou-se na psique do investidor. Foi criticado na Grande Recessão, já que o S & P 500 caiu em 2009 para os níveis vistos pela última vez em meados da década de 1990. No entanto, os investidores que ficaram presos ao plano e mantiveram investimentos regulares em fundos indexados durante a crise foram recompensados, já que os mercados de ações subiram para novos níveis em cinco anos.

Para que o indexação funcione, os ETFs devem trabalhar no rastreamento de seus respectivos índices. Um mecanismo baseado no mercado para regular os ETFs é o resgate, no qual os investidores podem receber ações na cesta de ações subjacente. Isso garante que os ETFs não se desviem do valor subjacente, pois os comerciantes arbitram qualquer desvio para lucros rápidos.

Até agora, a indústria ETF foi livre de fraude devido a essas medidas. Muitos especialistas prevêem que dentro de algumas décadas, o investimento passivo irá substituir completamente o investimento ativo. Neste mundo, a ETF e a integridade ETF continuarão a desempenhar um papel importante.