Qual empresa de cartão de crédito detém a honra do IPO mais lucrativo?

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Qual empresa de cartão de crédito detém a honra do IPO mais lucrativo?
Anonim
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As notícias sobre os planos da Visa de serem publicadas criaram um toque em torno de Wall Street assim que os documentos foram arquivados. O gigante do cartão de crédito limpou seus armários - estabelecendo processos judiciais e corrigindo sua contabilidade - na esperança de ter o melhor IPO possível. O MasterCard anteriormente havia arrecadado $ 2. 4 bilhões em 2006, estabelecendo um recorde de IPO da empresa de cartão de crédito. A questão não era se a Visa melhoraria ou não a marca, mas por quanto.

O consenso era que a Visa estabeleceria um novo recorde de IPO, apagando os $ 10. 6 bilhões aumentaram quando a AT & T fez sua divisão sem fio como uma empresa separada. Algumas pessoas até consideraram que a Visa foi colocada idealmente para duplicar a marca. Afinal, o uso do cartão de crédito ainda estava crescendo internacionalmente, as leis de usura nos estados foram contornadas, e mudanças recentes no ato de falência eliminaram uma boa parcela do risco de inadimplência dos livros de empresas de cartões de crédito.

Embora a Visa não tenha duplicado o registro, certamente não decepcionou. Em 18 de março de 2008, o IPO da Visa chegou em US $ 17. 9 bilhões de dólares. Para o investidor individual, o IPO foi bom de olhar, mas nada para participar. Um grande pedaço da riqueza acabou nos bolsos de bancos emissores como o JPMorgan Chase, o Citigroup e outros no sindicato de subscrição. O sindicato de subscrição recolheu cerca de meio bilhão de dólares em taxas e também manteve grandes blocos de ações para suas carteiras. Em seguida, vieram os compradores institucionais e os fundos, comprando quase tudo o que os bancos ofereciam. Basicamente, a única maneira de obter um pedaço do IPO da Visa deveria ser investida em um fundo que comprou.

Os investidores terão sua chance de negociar ações no mercado aberto, indo para cima e para baixo enquanto a Visa tenta cumprir as expectativas que vêm com US $ 17. IPO de US $ 9 bilhões.

Para mais informações sobre este tópico, leia, Fundamentos do IPO: Introdução.

Esta pergunta foi respondida por Andrew Beattie.