Se você já analisou o balanço de uma empresa, não percebeu que a primeira conta na seção de ativos atual é caixa e equivalentes de caixa. A conta de caixa contém, como o nome sugere, todo o caixa da empresa, enquanto a conta de equivalentes de caixa representa investimentos altamente líquidos, a empresa pode converter em dinheiro dentro de alguns dias. O dinheiro que está listado como tal nos livros da empresa será armazenado em uma conta bancária ou instituição financeira equivalente, onde a empresa pode pagar suas responsabilidades e despesas.
A empresa também pode manter uma pequena quantidade de dinheiro em seu escritório para despesas menores relacionadas ao escritório. Isso é chamado de dinheiro mesquinho, e isso também seria registrado na conta de caixa no balanço patrimonial.
Os equivalentes de caixa que uma empresa carrega em seus livros são investimentos de curto prazo que são altamente líquidos e são considerados como dinheiro porque podem ser rapidamente convertidos em caixa a um preço justo. Isso significa que a conta de equivalentes de caixa contém todos os investimentos de muito curto prazo que podem ser vendidos a um preço razoável e dentro de alguns dias. Então, se uma empresa quiser usar alguns de seus equivalentes de caixa para pagar algumas de suas contas, poderia vender alguns dos seus equivalentes de caixa e usar o produto para fazer isso. Exemplos de equivalentes de caixa incluem contas do mercado monetário e letras do Tesouro (T-bills).
Uma conta do mercado monetário é muito semelhante a uma conta bancária, mas o interesse que uma empresa pode ganhar nesta conta é um pouco maior. Pode haver algumas restrições impostas à empresa para usar uma conta do mercado monetário, como um número máximo de transações dentro da conta durante um período especificado, ou mesmo requisitos mínimos de depósito. As contas do Tesouro também podem fornecer à empresa outra alternativa para uma conta bancária regular. T-bills são questões de dívida do governo que são vendidas em intervalos periódicos e podem ser revendidas em um mercado público a qualquer momento pela empresa, razão pela qual eles são classificados como equivalentes de caixa.
Para saber mais sobre a compreensão das demonstrações financeiras, leia Introdução para Análise Fundamental .
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