O aumento de robo-conselheiros - soluções de gerenciamento de riqueza on-line que fornecem conselhos automatizados de portfólio - foi rápido. Embora eles ainda representem uma porcentagem relativamente pequena do total de ativos sob gestão por assessores financeiros, eles se tornaram mais comuns e demonstraram influenciar a paisagem do conselheiro financeiro.

Olhando para o futuro do próximo projeto para os robo-assessores? Aqui estão alguns pensamentos. (Para leitura relacionada, veja: Como avaliar um Robo-Advisor. )

Todos estão entrando …

Mais e mais empresas tradicionais de serviços financeiros estão toeing as águas do conselheiro robo (ou do conselheiro digital). No ano passado, a The Charles Schwab Corp. lançou seu robo-service Intelligent Portfolios, juntamente com uma versão institucional para uso de assessores financeiros. Northwestern Mutual Life comprou on-line planejador financeiro LearnVest. BlackRock, Inc. comprou o gerente de investimentos digital FutureAdvisor. E o robo-pioneer Financial Engines, Inc. anunciou a aquisição do assessor financeiro de tijolos e argamassa na Mutual Fund Store.

Esta é provavelmente a ponta do iceberg em termos da tecnologia de aderência digital. Tome a Vanguard, cujo Serviço de Assessoria Pessoal tem sido muito bem sucedido gerenciando mais de US $ 21 bilhões em AUM. Os 30 pontos base recebidos pela Vanguard estão em cima de qualquer dinheiro que a empresa obtém do índice de despesas dos fundos de investimento subjacentes e ETF utilizados para implementar qualquer uma das recomendações dos seus consultores financeiros. Por sua própria admissão, a Vanguard usa principalmente seus próprios produtos ao implementar estratégias de investimento de clientes sob este serviço.

Na frente do robo-adviser do pureplay, há muitas startups ganhando força, mas apenas um punhado está gerenciando recursos significativos. Em algum momento, algumas dessas empresas provavelmente irão ao caminho se não crescerem e se o seu financiamento se acalmar. Em alguns casos, é concebível que tanto os provedores de serviços financeiros tradicionais mencionados acima, quanto os empreendimentos robo mais bem sucedidos - como o Betterment e o Wealthfront - possam procurar comprar concorrentes menores se houver um ajuste estratégico. (Para leitura relacionada, veja: Por que o Schwab lançou seu Robo-Advisor para conselheiros. )

… Porque o Great da Água

Um estudo da indústria indica que cerca de 8% dos principais formulários de consultoria financeira atualmente oferecem algum tipo de serviço de robo-assessor, com 20% adicionais do conselho tradicional empresas que procuram fazê-lo nos próximos dois anos.

Parte dessa tendência pode ser um esforço para combater o crescimento dos novatos do robo-assessor, mas outra razão pode ser alcançar uma nova audiência - uma que aprecie o menor custo do nível de serviço e um que talvez não precise de um full- relacionamento de serviço com um consultor financeiro tradicional.

Um modelo de robo devidamente construído é de fato uma maneira viável para os consultores financeiros tradicionais trabalharem efetivamente com clientes que podem não se adequar à descrição primo de um cliente ideal para serviços de consultores tradicionais. O uso de uma robo-plataforma para aumentar os modelos de serviço completo é uma boa estratégia para capturar os clientes mais novos do Millennial e Gen X, que talvez não tenham os recursos para justificar o surgimento de consultores humanos e produtos financeiros complexos. Estes são grupos que podem ser receptores de uma enorme transferência de riqueza de seus pais e avós Baby Boomer nos próximos 20 anos. Começar um relacionamento com essas pessoas mais cedo e não mais tarde e oferecer um serviço e um conselho de qualidade em uma configuração reduzida pode posicionar as empresas de consultoria para serem a empresa líder para esses investidores à medida que sua riqueza aumenta e eles movem suas carreiras. (Para leitura relacionada, veja: Um guia para escolher o melhor Robo-Advisor. )

Robos como canais de distribuição

Muitos robo-assessores usam fundos negociados em bolsa como seu principal veículo de investimento. A meu conhecimento, a maioria dos robo-conselheiros independentes não tem acordos com nenhum provedor ETF, mas é seguro assumir que estão recebendo comunicações e visitas de provedores ETF principais, como Vanguard e BlackRock.

Além disso, as Carteiras Inteligentes da Schwab se concentram em usar seus produtos proprietários, de acordo com o aconselhamento, assim como o serviço de Supervisor Pessoal da Vanguard. Na medida em que esses serviços atraem novos clientes para essas empresas, ele deve se traduzir em ativos adicionais em seus produtos.

O gerente de dinheiro BlackRock foi muito aberto sobre a compra do consultor do futuro do robo-consultor, ele comprou o início da tecnologia. Além disso, BlackRock disse que queria usar esta tecnologia para oferecer uma robo plataforma para consultores financeiros tradicionais em canais que estão desatendidos; presumivelmente esses conselheiros usariam produtos BlackRock, como iShares ETFs nesta plataforma. (Para leitura relacionada, veja: Você pode realmente confiar em um Robo-Advisor? )

Como entrar em novos mercados

Uma porcentagem significativa de consultores financeiros agora estão nos anos 50 e se aposentará sobre o próxima década. Apenas cerca de 5% de todos os consultores financeiros têm menos de 30 anos. Isso poderia criar uma falta de consultores financeiros qualificados para pessoas que possam querer envolver esses serviços. Os assessores de Robo podem preencher parte deste vazio, especialmente os serviços híbridos que combinam tecnologia com um toque humano.

Outro mercado maduro para o robo-aconselhamento é o setor 401 (k), que até agora não foi amplamente utilizado pela tecnologia automatizada. RIA Blooom é uma redução a zero inicialmente no gerenciamento 401 (k) . De acordo com um porta-voz Blooom , " depois que o cliente fornece algumas informações muito gerais sobre si, identifica seu provedor 401k e fornece suas credenciais para a conta, não há nada para o cliente fazer. "

Personal Capital e Smart 401 (k) também oferecem conselhos 401 (k), com foco em indivíduos.

A partir do início deste ano, a Betterment estará oferecendo um plano 401 (k) diretamente para planejar patrocinadores usando os algoritmos de investimento e a metodologia utilizada com clientes individuais. Seus custos de all-in serão baixos; é essencialmente oferecendo um plano composto de contas gerenciadas com base nas necessidades de cada participante individual. Presumivelmente, se Betterment for bem sucedido, outros robo-assessores seguirão e talvez até alguns provedores tradicionais de 401 (k) comecem a oferecer um serviço similar.

A linha inferior

Em termos de ativos sob gerenciamento, os robo-assessores ainda não são um jogador significativo na paisagem do consultor financeiro. No entanto, seu impacto na indústria criou uma cratera de impressão e muitas empresas de consultoria financeira tradicionais adotaram a tecnologia de uma forma ou de outra. Espere ver muito mais integração desta digitalização no mundo do conselho financeiro principal para avançar. (Para leitura relacionada, veja: O que há para o Espaço Robo-Advisor? )