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Tanto as despesas de capital como o capital de giro líquido são itens contábeis importantes que são encontrados nas demonstrações financeiras da empresa. Os investidores, os credores e a administração prestam atenção a esses números porque descrevem a viabilidade financeira das operações comerciais. Estes dois itens são diferentes, mas não são completamente independentes.

O que é CAPEX?

Quando uma empresa faz investimentos de capital ou reinvestir no capital de giro, geralmente está fazendo os tipos de despesas que o transformam em CAPEX. Estes são normalmente ativos físicos com uma vida útil de mais de 12 meses, como máquinas, equipamentos, propriedades ou tecnologia. Como tal, os itens CAPEX tendem a ser grandes custos que se espalham por vários anos.

Indústrias diferentes exigem diferentes níveis de investimento de capital. Por exemplo, as empresas de fabricação tendem a ter altos índices de CAPEX; A produção e o equipamento pesado de plantas se desgastam, precisam ser atualizados e constantemente sendo redesenhados para aumentar a eficiência. Existem algumas circunstâncias em que o CAPEX incorpora ativos intangíveis e não físicos, como patentes e licenças, mas estes são menos comuns. Em alguns casos, mesmo a pesquisa e o desenvolvimento podem ser adicionados ao CAPEX.

Para fins de relatórios financeiros, os custos de CAPEX precisam ser capitalizados, o que significa que eles estão espalhados pelo custo ao longo da vida do ativo. A única exceção a esta regra é quando a despesa é usada para manter, mas não para melhorar, a condição de um bem. Nestes casos, o custo é deduzido totalmente durante o ano em que a despesa foi incorrida.

O que é o capital de trabalho líquido?

O capital de giro líquido é na verdade o líquido do ativo circulante menos o passivo circulante. Esta fórmula é mais focada no financiamento curto a médio prazo do negócio do que o CAPEX, e as partes interessadas consideram o capital de giro líquido como uma medida de eficiência. Esta informação pode ser encontrada no balanço da empresa.

O capital de giro líquido é frequentemente considerado como um índice de liquidez ou solvencia. Isso ocorre porque ajuda a determinar quanto dinheiro uma organização deve ter nos próximos 12 meses. As empresas com números de capital de trabalho e alta alavancagem podem ter dificuldade em financiar suas obrigações de dívida.

Os ativos circulantes (também conhecidos como ativos de curto prazo) incluem itens como caixa, equivalentes de caixa, contas a receber e inventário. Os passivos correntes são os custos que devem ser pagos nos próximos 12 meses, incluindo contas a pagar, impostos sobre o rendimento, dividendos, arrendamentos de curto prazo e dívida com vencimento no prazo de um ano.

CAPEX tem várias despesas que eventualmente tornam uma demonstração de resultados anual e contam para capital de giro líquido.Os tipos de eficiência operacional que influenciam o novo capital de giro influenciam a capacidade de uma empresa de fazer grandes investimentos de capital de longo prazo. Quando tomados em conjunto, um investidor ou credor pode obter uma visão da probabilidade de uma empresa ter sucesso no próximo ano e no futuro.