Em meados de 2010, poucas empresas exibiram a volatilidade do preço das ações para o nível de Rite Aid (RAD RADRite Aid Corp1. 54-3. 15% Criado com o Highstock 4 . 2. 6 ). Em maio de 2014, as ações da Rite Aid negociaram por US $ 8. 36 por ação. Em maio de 2015, ele comercializa quase o mesmo preço: US $ 8. 70 por ação. Se isso parecer uma imagem de estabilidade, no entanto, é devido apenas à falta de conhecimento do que ocorreu durante os 12 meses que intervêm.

Uma Reputação para cima e para baixo

Entre maio de 2014 e outubro de 2014, o estoque do Rite Aid perdeu quase metade do valor, atingindo o valor de $ 4. 68 por ação. Posteriormente, recuperou seu valor, além de um pouco extra, durante o período de sete meses de outubro a maio, criando um gráfico em forma de V - um declínio precipitado seguido de uma recuperação agressiva. O aperfeiçoamento desse gráfico revela vários picos e vales mais pequenos no caminho para baixo e no caminho de volta. A única coisa consistente com o estoque da Rite Aid entre 2014 e 2015 foi sua inconsistência, sua volatilidade e sua falta de previsibilidade.

Para mais informações sobre a história volátil da Rite Aid, leia como o Rite Aid Stock Crashed Em 1999.

A maioria dos investidores vê um gráfico de ações como o Rite Aid e corre para as colinas. Afinal, essa volatilidade persistente torna extremamente difícil, e até mais arriscada, tomar uma posição em um estoque, seja longo ou curto, e deixá-lo andar com uma expectativa razoável de ganhar dinheiro em vez de perder tudo. Um comerciante ativo que emprega as estratégias certas, no entanto, pode usar a volatilidade do Rite Aid para sua vantagem e lucrar com um estoque evitado pela maioria de seus pares.

Estratégias Straddle e Strangle

As duas melhores estratégias para lucrar com um estoque tão volátil quanto o Rite Aid são o longo e o estrangulamento longo. Embora de natureza extremamente similar, os dois métodos diferem em seus níveis de risco e exigiram um investimento inicial. A longa distância é mais cara, mas as recompensas potenciais do comerciante são maiores e seu risco de perda é menor. Para executar uma longa distância, o comerciante compra uma opção de compra e uma opção de venda no mesmo valor, com a mesma data de vencimento e o mesmo preço de exercício. O preço de exercício longo e longo para ambas as opções é o preço pelo qual o estoque atualmente comercializa; Essa distinção é importante, porque uma opção comprada no valor comercial atual de uma ação está no dinheiro, o que significa que mesmo um pequeno movimento na direção certa torna a opção rentável.

Se o estoque aumentar de valor, o comerciante exerce a opção de compra, o que lhe permite comprar o estoque no preço de exercício, que agora é um desconto efetivo. O comerciante pode virar e vender as ações que ele acabou de comprar e obter lucro imediato.Se o estoque diminui em valor, ele, em vez disso, exerce a opção de venda, o que lhe permite vender o estoque no preço de exercício mais alto, criando um prêmio efetivo na venda. Qualquer opção que ele não exerça simplesmente expira, e o comerciante perde o pequeno prémio que ele pagou por isso.

O strangle longo funciona da mesma maneira: um comerciante compra uma opção de compra e uma opção de venda na mesma segurança com a mesma data de validade. Os preços de exercício dessas opções são os casos em que este método difere da longa distância. Em vez de comprá-los no dinheiro, ou seja, no valor comercial atual, o investidor os compra do dinheiro; o preço de exercício da opção de compra é maior e o preço de exercício da opção de venda é menor. Se o valor das ações permanecerem planas, ambas as opções se tornam perdedoras. Por essa razão, as opções compradas com um estrangulamento longo são menos dispendiosas do que com uma longa distância, e um movimento de preço maior em uma direção ou outra é necessário para ganhar dinheiro.

A linha inferior

Estas estratégias são excelentes para usar com ações voláteis, como o Rite Aid, porque o investidor não precisa adivinhar a direção do movimento corretamente. O único que tem que acontecer para ele ganhar dinheiro é que o preço se mova em uma direção ou outra, e quanto maior for o movimento, melhor. Os investidores que empregaram o longo estrondo ou o estrangulamento longo com o estoque do Rite Aid entre maio de 2014 e maio de 2015 invariavelmente desfrutaram de grandes retornos em seus investimentos.

Para saber mais sobre negociação com estratégias de opções, confira as melhores estratégias de opções para negociar a Southwest Airlines.