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A diversificação é uma técnica de gerenciamento de portfólio que protege o portfólio de um investidor dos efeitos de um acidente dentro de um único setor, espalhando dólares em investimentos em muitas indústrias. Por exemplo, os investidores cujas carteiras foram compostas quase que exclusivamente com dot-coms no final da década de 1990 sofreram uma devastação em março de 2000, quando essa indústria implodiu. Se esses investidores se diversificassem, os dot-coms compreenderiam apenas uma pequena porcentagem de suas carteiras, e poderiam ter evitado a ruína financeira.

Como diversificar

A diversificação envolve duas etapas. O primeiro é determinar quanto espaço de carteira atribuir a setores de alto crescimento, setores de crescimento moderado, setores médios, setores não cíclicos e setores anticíclicos. O próximo é descobrir quais setores dentro dessas categorias são os melhores.

Uma estratégia de diversificação popular

Uma estratégia de diversificação popular é a curva do sino. Os setores médios - aqueles que rastreiam o mercado mais amplo de perto - compõem a maior parte do portfólio. Em seguida, os setores de crescimento moderado e não cíclico compõem pedaços menores, enquanto as alocações ainda menores são direcionadas para setores de alto crescimento e contra-cíclicos.

Onde os preços de venda a retalho

Os segmentos do varejo têm uma média de beta entre 1 e 1. 25. Isso o torna um setor de crescimento moderado - mais volátil do que o mercado mais amplo, mas não entre os investimentos mais agressivos setores, como startups de tecnologia.

Com a estratégia da curva de sino, os setores de crescimento moderado normalmente reivindicam 10 a 20% do portfólio de um investidor. O varejo é uma escolha popular dentro desses setores de crescimento moderado.

O que faz o varejo Popular

O varejo é um setor de longa data que contém muitas empresas em que os consumidores dependem durante os bons tempos e os ruim, como aqueles que vendem bens domésticos e necessidades. Mesmo nos mercados em baixa, quando os setores de crescimento moderado apresentam um desempenho pior do que o mercado mais amplo, o varejo está isolado de algumas das enormes perdas sofridas por outros setores quando as empresas correm completamente secas durante as recessões.

Ao ter sete segmentos discretos, o varejo permite a diversificação dentro de um único setor. As opções de investimento no setor varejista são tão diversas quanto a construção de suprimentos, mercearias e comércio eletrônico.