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As métricas primárias de avaliação de capital usadas por analistas e investidores para avaliar empresas no setor automotivo incluem aquelas que ajudam na análise de ganhos, diversas medidas de fluxo de caixa e cobertura da dívida, rotatividade de estoque e outros indicadores de operação eficiência. O setor automotivo, que consiste principalmente de fabricantes de automóveis, empresas de autopeças e concessionárias de automóveis, é altamente competitivo. Portanto, a eficiência operacional e o gerenciamento de custos são fundamentais para o sucesso de uma empresa. Além disso, este é um setor que exige que as empresas desembolsem investimentos significativos. Isso faz com que as posições de caixa e de dívida de uma empresa, juntamente com sua capacidade de gerenciar o financiamento atual e obter financiamento adicional quando necessário, fatores importantes para os investidores considerar quando comparam empresas similares no setor.

A análise de ganhos de empresas do setor automotivo inclui rácios básicos de rentabilidade, como a margem líquida. Olhar na linha inferior pode servir como um bom filtro inicial para selecionar empresas para analisar ainda mais. A rentabilidade básica indica pelo menos um nível modesto de eficiência operacional e controle de custos. Como o mercado de varejo é tão competitivo para as empresas do setor automotivo, geralmente é mais fácil para eles ganhar ganhos na rentabilidade através de reduções de custos do que aumentando os preços.

Uma medida popular de como os lucros se traduzem em retornos de investimento é o retorno sobre o capital próprio, ou ROE. A análise da rentabilidade além da linha de fundo geralmente envolve a análise de métricas de lucro ajustadas que determinam despesas únicas ou não recorrentes. Medidas de análise de lucro populares deste tipo são o lucro antes de juros e impostos, ou EBIT, e lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização ou EBITDA.

Os benefícios potenciais para um negócio de capital intensivo provido por uma rentabilidade superior e maiores taxas de fluxo de caixa incluem uma maior capacidade de enfrentar choques sazonais ou cíclicos; financiamento mais fácil e menos dispendioso; e crescimento de capital mais rápido. Para avaliar o fluxo de caixa e a posição de cobertura da dívida de uma empresa, as métricas comumente usadas incluem o índice de fluxo de caixa, a medida de cobertura de dívida de curto prazo, fornecida pelo índice atual e a relação dívida / capital.

Uma vez que a gestão efetiva dos custos e a eficiência operacional global são de importância crítica para a maioria das empresas automobilísticas, os analistas e os investidores se concentram em métricas que são consideradas fortes medidas de avaliação da eficiência. Estes incluem o índice de rotatividade de estoque e a margem de lucro bruto. A gestão de inventário e a ordenação eficiente do ponto de vista financeiro são especialmente importantes para empresas, como grandes revendedores de peças de automóveis, mas também para fabricantes de automóveis e revendedores.A margem de lucro bruta é considerada uma das métricas básicas para avaliar a força da administração de uma empresa e, especificamente, sua capacidade de controlar custos e gerenciar capital.

As margens de lucro para o setor automotivo são consideradas média a pouco abaixo da média, em comparação com outros setores de mercado, embora haja uma variação considerável na rentabilidade dentro do setor. Elementos importantes na melhoria da margem de lucro são melhores inventário e gerenciamento de custos e maiores linhas de produtos e mercados mais extensos. Um elemento adicional para fabricantes e concessionárias de automóveis são os serviços de financiamento que eles oferecem. O financiamento geralmente representa uma área-chave de rentabilidade para as montadoras. Outros fatores para os investidores considerar, menos tangíveis do que os índices financeiros, são coisas como o alcance da distribuição, capacidade de marketing e reconhecimento de marca.