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A relação de Sharpe é uma medida bem conhecida e bem conhecida de retorno de investimento ajustado ao risco, desenvolvido por William Sharpe. O índice de Sharpe pode ser usado para avaliar o desempenho total de uma carteira de investimentos ou o desempenho de um estoque individual. O índice de Sharpe indica o quão bem um investimento de capital desempenha em comparação com a taxa de retorno de um investimento livre de risco, como títulos do Tesouro do governo da U. S. ou contas. Existe algum desentendimento quanto à questão de saber se a taxa de retorno da tabela de tesouraria de prazo de vencimento mais curta deve ser usada no cálculo ou se o instrumento livre de risco escolhido deve corresponder mais ao período de tempo que um investidor espera manter os investimentos de capital.

Para calcular a relação Sharpe, você calcula primeiro o retorno esperado em uma carteira de investimento ou estoque individual e, em seguida, subtrai a taxa de retorno livre de risco. Então, você divide esse valor pelo desvio padrão do portfólio ou investimento. A relação Sharpe pode ser recalculada no final do ano para examinar o retorno real em vez do retorno esperado.

Geralmente, qualquer razão de Sharpe superior a 1 é considerada aceitável pelos investidores. Uma proporção superior a 2 é classificada como muito boa e uma proporção de 3 ou superior é considerada excelente. O objetivo básico do índice de Sharpe é permitir que um investidor analise quanto é maior o retorno que ele obtém em relação ao nível de risco adicional para gerar esse retorno.