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Um fundo de índice geralmente usa a capitalização de mercado das empresas componentes no índice como base para a construção do fundo. Em contrapartida, os fundos inteligentes beta utilizam índices baseados em regras, projetados para fornecer exposição a determinados mercados e foco em determinados fatores, ou para implementar estratégias de investimento específicas. Os fundos beta inteligentes fornecem alternativas ao investimento passivo de índices e procuram proporcionar desempenho superior ajustado ao risco. Alguns compararam fundos beta inteligentes com veículos de investimento híbridos com aspectos de índices passivos, bem como aspectos de fundos mútuos gerenciados ativamente.

Capitalização de mercado

Alguns dos índices de ações mais prevalentes são ponderados pelo mercado, incluindo o S & P 500. Neste tipo de índice, os componentes individuais são ponderados de acordo com a capitalização de mercado da empresa. A capitalização de mercado de uma empresa é determinada pelo preço do estoque multiplicado pelo número de ações em circulação. Assim, as empresas com maior capitalização de mercado têm um impacto maior no valor do índice. Esses índices geralmente fornecem uma referência para a economia global. Os fundos negociados em bolsa que rastreiam os índices fornecem aos investidores uma maneira fácil de investir com baixas despesas.

Smart Beta Funds

Existem inconvenientes definitivos para o investimento passivo com índices. Os fundos beta inteligentes usam estratégias baseadas em regras transparentes para fornecer maior vantagem para os investidores, mantendo as despesas baixas. Estratégias de investimento mais ativas historicamente ficaram fora de alcance para pequenos investidores devido a altos custos. Os fundos beta inteligentes procuram criar veículos de investimento alternativos que ofereçam uma exposição diferente da dos fundos do índice. Muitos tipos diferentes de estratégias são agrupados sob o apelido de beta inteligente.