Índice:
A lei Sarbanes-Oxley (SOX) foi promulgada para proteger os investidores de potenciais contestações fraudulentas por parte das empresas, enquanto a Lei Dodd-Frank foi aprovada para promulgar reformas financeiras significativas para reduzir o risco em determinadas áreas da economia. O SOX foi aprovado pelo Congresso em resposta a grandes escândalos contábeis corporativos da Enron, Tyco International e WorldCom que foram descobertos no início dos anos 2000. Dodd-Frank foi promulgado em resposta à crise financeira de 2008.
A Lei Sarbanes-Oxley
A SOX exigiu uma série de reformas relacionadas ao aumento da responsabilidade corporativa, a divulgações financeiras mais transparentes e a proteger os investidores contra fraudes corporativas e contábeis. A seção 302 da SOX exige que a administração ateste as informações contidas nas divulgações financeiras. A seção 404 requer gerenciamento corporativo e seus auditores para manter controles internos com os métodos de relatório apropriados.
Os escândalos contábeis fraudulentos causaram falências grandes e complexas para a Enron e Tyco. Esses escândalos colocaram milhares de pessoas fora dos empregos e custam bilhões de ações em valor compartilhado.
O Dodd-Frank Act
Dodd-Frank exigiu uma reforma significativa em áreas de regimes regulatórios, troca de swaps, avaliação de derivativos e remuneração de desempenho corporativo. Muitos acreditam que a crise financeira foi causada em parte por problemas com operações de swaps de swaps de inadimplência de crédito e títulos garantidos por hipotecas (MBS). Esses derivados financeiros exóticos foram negociados em balcão, em oposição aos intercâmbios centralizados, já que as ações e commodities são. Muitos desconheciam o tamanho do mercado para esses derivados e o risco que representavam para a maior economia.
A Dodd-Frank estabeleceu trocas centralizadas para negociação de swaps para reduzir a possibilidade de inadimplência da contraparte e também exigiu uma maior divulgação de informações de negociação de swaps para o público para aumentar a transparência nesses mercados.
Lei de proteção de pensão de 2006 torna-se lei
Saiba como a nota aprovada pode ajudá-lo a economizar mais para aposentadoria.
É A lei da oferta e exige uma lei ou apenas uma hipótese?
Aprenda sobre os pontos fortes e as limitações das teorias econômicas da oferta e demanda, e como eles são usados para prever e orientar a atividade econômica atual.
Qual é a diferença entre a regra Volcker e a Lei Glass-Steagall?
Leia sobre as diferenças entre a regra de Volcker e as disposições da Lei Glass-Steagall, duas tentativas de regular a atividade dos bancos da U. S.