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Rácios de eficiência e rácios de rentabilidade são ferramentas usadas na análise fundamental. Esses índices ajudam os investidores com suas decisões de investimento, e cada um indica algo diferente sobre um negócio. Os índices de rentabilidade mostram quantos lucros uma empresa está gerando, enquanto os índices de eficiência medem a eficiência de uma empresa que utiliza seus recursos para gerar lucro.

Os rácios de rentabilidade medem a capacidade de uma empresa gerar lucros dentro de um contexto especificado. Os índices de rentabilidade medem o desempenho geral de uma empresa através de lucros. Os rácios de rentabilidade são usados ​​para comparar a capacidade de uma empresa gerar lucros em relação à sua indústria, ou os mesmos índices podem ser comparados na mesma empresa por diferentes períodos. Uma relação usada para medir a rentabilidade de uma empresa é o retorno sobre o patrimônio líquido (ROE), que mede o valor que uma empresa gera com os recursos arrecadados do patrimônio líquido. É calculado dividindo o lucro líquido pelo patrimônio líquido.

Por exemplo, um investidor pode comparar o retorno do investimento (ROI) de uma empresa com o ROE médio de sua indústria. Ele também pode comparar o ROE para o período fiscal atual para um período fiscal anterior para avaliar o quão bem uma empresa está fazendo.

Por outro lado, os índices de eficiência são usados ​​para medir o quão bem uma empresa está usando seus ativos e passivos para gerar renda. Os índices de eficiência são mais específicos do que os índices de rentabilidade, utilizando medidas específicas de uma empresa para avaliar sua eficiência. As proporções que são usadas para medir a eficiência de uma empresa incluem o índice de rotatividade de ativos, que mede o valor da receita que uma empresa gera por dólar de ativos. É calculado dividindo as vendas de uma empresa por seus ativos totais. Isso revela o quão bem uma empresa está usando seus ativos para gerar vendas.