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O risco de inadimplência de um derivado é o risco de uma contraparte de um contrato de derivativos financeiros não cumprir suas obrigações nos termos do contrato. Isso geralmente é conhecido como risco de contraparte. Um derivado é um contrato financeiro, e seu valor é baseado em um ativo subjacente. Os tipos mais comuns de derivativos são contratos de futuros, contratos a prazo, swaps e opções.

O risco de contraparte é apenas uma preocupação para certos tipos de derivativos que são negociados no balcão. Os swaps de inadimplência de crédito geralmente são negociados no balcão entre as mesas de negociação de grandes instituições financeiras. São contratos bilaterais. O padrão em swaps de inadimplência de crédito e outros tipos de acordos de swap foi um dos fatores precipitantes da crise financeira de 2008. Se uma das partes cumprir as suas obrigações nos termos do contrato, a outra parte tem pouco recurso para se tornar financeiramente integral. Além disso, os derivados de balcão não possuem transparência de preços e liquidez associada a derivativos negociados em bolsas centralizadas.

Derivados negociados em bolsas centralizadas, como o Chicago Mercantile Exchange, não possuem nenhum risco substancial de inadimplência. O tipo mais comum de derivativos é opções em ações e fundos negociados em bolsa. As opções são negociadas através de uma troca centralizada, que serve como a contraparte real do contrato de opção. A troca entra então em um contrato de opção oposta com outra parte para compensar esse risco. Assim, todos os contratos de opções têm a troca como contraparte centralizada. Devido a uma regulamentação substancial e requisitos de capital elevados, há muito pouco risco de inadimplência para as trocas.