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Os períodos de validade tipicamente disponíveis para derivativos variam de acordo com o mercado financeiro específico em que o derivativo é negociado, mas geralmente variam de mensalmente a trimestralmente, ou a cada três meses.

O mercado de derivativos cresceu imensamente à medida que todos os tipos de instrumentos derivativos foram introduzidos em praticamente todos os mercados financeiros e ativos de investimento disponíveis. Derivados estão disponíveis em ações, opções, futuros, títulos e mercados cambiais. Um derivado é um instrumento de negociação derivado ou baseado em um ativo de investimento subjacente, como um contrato de mercado de futuros. O instrumento derivado é um contrato entre duas partes (o comprador e o vendedor) pelo diferencial de preço entre o preço do ativo de investimento subjacente no momento em que o comércio derivado é iniciado e o tempo que expira ou está fechado.

Os derivados de ações e ações geralmente expiram no final de um período de três meses. No entanto, uma vez que os novos derivados com datas de vencimento de três meses são criados mensalmente, existem, de fato, contratos de derivativos que expiram ao longo de todo mês do ano.

Derivados baseados em commodities ou contratos de futuros geralmente seguem as datas de vencimento dos contratos do mercado de futuros subjacentes. Isso resulta em datas de caducidade variáveis, porque diferentes contratos de futuros têm datas de validade variáveis. Por exemplo, existem contratos de futuros de dezembro, janeiro e fevereiro para o ouro, mas nenhum contrato de futuros para março. O próximo contrato de futuros de ouro disponível é para abril.

As expirações de derivativos de negociação de títulos variam entre um mês, três meses, seis meses e um ano. Nos mercados cambiais, as expirações derivadas são geralmente mensais.