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A inflação e as taxas de juros são os melhores indicadores econômicos a serem monitorados ao investir no setor de seguros. Ao contrário dos outros setores da economia, a demanda por produtos de seguros é menos sensível às flutuações econômicas. Além disso, os produtos de seguros são vendidos e mantidos durante um longo período de tempo, de modo que fluxos de receita são estáveis ​​e consistentes.

O aumento da inflação é uma ameaça para as companhias de seguros. Isso faz com que os fluxos de caixa chegam, que valem menos do que o esperado. De forma individual, o efeito é negligente. De forma agregada, pode ser prejudicial e impactar a rentabilidade.

As taxas de juros estão relacionadas à inflação. Em teoria, as taxas de juros devem aumentar quando há pressões inflacionárias significativas. Na realidade, os diferenciais se desenvolvem. O melhor cenário para o setor de seguros é a baixa inflação, o aumento das taxas de juros de curto prazo e a queda das taxas de juros de longo prazo. Claro, esta é uma combinação incomum.

As empresas de seguros emprestam em uma duração de longo prazo para tirar proveito de seus balanços e compensar algum risco de inflação. A queda das taxas de longo prazo reduz os seus custos de empréstimos e indica um ambiente de baixa inflação. As taxas de curto prazo são menos sobre a inflação e mais ligadas ao crescimento econômico.

O dinheiro e os títulos de curto prazo que são mantidos em quantidades significativas pelas companhias de seguros para fazer pagamentos geram retornos mais elevados quando as taxas de juros de curto prazo aumentam. Por mandato, as companhias de seguros são obrigadas a deter uma parcela de ativos em fundos de curto prazo, seguros e líquidos. Quando as taxas de curto prazo aumentam, o dinheiro flui diretamente para a linha de fundo.

As taxas de curto prazo aumentam quando há crescimento econômico, pois há mais concorrência pelo capital. Esse crescimento também é sinônimo de ambientes onde a demanda por produtos de seguros aumenta. As pessoas são mais propensas a planejar a longo prazo quando se sentem seguras com suas perspectivas imediatas.