a:

A política monetária influencia o efeito de Fisher porque determina a taxa de juros nominal. O efeito de Fisher é uma teoria econômica proposta pelo economista Irving Fisher para determinar as taxas de juros reais. Ele calculou as taxas de juros reais, tomando a diferença entre taxa de juros nominal e inflação. Com base no efeito Fisher, se a taxa de juros é de 5%, mas a taxa de inflação é de 3%, a taxa de juros real é de 2%.

Além de determinar a taxa de juros, a política monetária está constantemente moldando e reagindo à inflação. Os níveis de inflação modestos são direcionados para estimular a atividade econômica, mas é mantido sob controle aumentando as taxas de juros se a inflação excessiva é temida. Essencialmente, o efeito Fisher tem dois insumos: taxas de juros nominais e inflação.

As taxas de juros nominais são determinadas pelos bancos centrais para encontrar a melhor combinação de estabilidade de preços e crescimento econômico. A inflação é um fator importante neste processo. Além disso, as mudanças nas taxas de juros têm um efeito importante na inflação. Quando as taxas de juros aumentam, os contratos de fornecimento de moeda à medida que o dinheiro se desloca para ativos de renda fixa ou contas de poupança e fora de circulação. Quando as taxas são reduzidas, aumenta a oferta monetária, levando a preços mais altos à medida que mais dólares perseguem ativos.

Fora das circunstâncias extremas, as taxas de juros e a inflação têm uma relação positiva. No entanto, eles podem se desviar por períodos de tempo em que os bancos centrais se concentram na criação de emprego e no aumento da atividade econômica. Em última análise, a política monetária tem uma influência importante no efeito Fisher, pois controla diretamente as taxas de juros nominais. A política monetária influencia a inflação no longo prazo; No curto prazo, a inflação afeta a política de taxas de juros.