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Use análise de sensibilidade para estimar os efeitos de diferentes variáveis ​​nos retornos de investimento. Esta forma de análise foi projetada para previsões de gerenciamento de projetos e lucratividade, mas você poderia usá-lo para qualquer tipo de projeção incerta. O benefício prático de usar a análise de sensibilidade para suas decisões de investimento seria avaliar os riscos e os possíveis erros.

Talvez a aplicação de investimento mais comum da análise de sensibilidade envolva o ajuste da taxa de desconto ou outros fluxos de fluxos de caixa. Isso permite que você reavalie os riscos com base em ajustes específicos.

Dado um passo adiante, a análise de sensibilidade oferece uma visão de como sua estratégia de investimento está estruturada. Você pode usá-lo para comparar os modelos de investimento ao demonstrar como a lucratividade depende dos dados subjacentes do modelo ou de outros pressupostos.

A análise de sensibilidade não produz nenhuma receita específica ou gera sinais comerciais. É deixado ao investidor individual ou gerente de projeto decidir qual a melhor forma de utilizar os resultados gerados.

Revisão da análise de sensibilidade

A análise de sensibilidade é um procedimento de cálculo que prediz os efeitos das mudanças de dados de entrada. As decisões de investimento são invadidas de incerteza e risco. A maioria dos modelos de investimento tem suposições explícitas e implícitas sobre os comportamentos dos modelos e a confiabilidade e consistência dos dados de entrada.

Se esses pressupostos e dados subjacentes se revelarem incorretos, o modelo perde sua eficácia. Ao aplicar análise de sensibilidade, você pode examinar os valores de entrada, como custos de capital, renda e o valor dos investimentos.

O objetivo fundamental da análise de sensibilidade é duplo: visão do impacto dos parâmetros críticos baseados em modelos e da sensibilidade da rentabilidade produzida pelo modelo para esses parâmetros.

Método de Análise de Sensibilidade

Para realizar análise de sensibilidade para seus modelos de investimento, primeiro identifique um conjunto de critérios para avaliar o sucesso dos investimentos. Esses critérios devem ser quantitativos. Normalmente, isso pode ser definido como taxa de retorno (ROR).

Em seguida, defina um conjunto de valores de entrada que são importantes para o modelo. Em outras palavras, descubra quais variáveis ​​independentes são mais importantes na geração de ROR. Estes podem incluir taxas de desconto, preços dos ativos ou sua renda pessoal.

Em seguida, determine o alcance sobre o qual esses valores podem se mover. Os investimentos a mais longo prazo têm amplos intervalos de investimentos de curto prazo.

Identifique os valores mínimos e máximos que suas variáveis ​​de entrada (e outros critérios, conforme necessário) podem ser tomadas, enquanto o modelo de investimento continua lucrativo (gerando ROR positivo).

Por fim, analise e interprete os resultados dos fatores em movimento. Esse processo pode ser simples ou complexo com base nos tipos de variáveis ​​de entrada e seu efeito no ROR.

Desvantagens da análise de sensibilidade para decisões de investimento

Os investimentos são complexos e variados. As avaliações de investimento podem depender dos preços dos ativos, do exercício ou dos preços de exercício, taxas de retorno, taxas de retorno livres de risco, rendimentos de dividendos, taxas contábeis e inúmeros outros fatores.

A análise de sensibilidade apenas gera resultados com base em movimentos para variáveis ​​independentes críticas. Quaisquer variáveis ​​não identificadas - para as quais há muitas para qualquer decisão de investimento - são assumidas como constantes.

Variáveis ​​independentes raramente se movem de forma independente. Variáveis ​​independentes e variáveis ​​não mensuradas tendem a mudar ao mesmo tempo.