Os futuros do índice S & P 500 cresceram em popularidade na última década após a regra de negociação do dia do padrão da SEC desencadear um êxodo de capital de varejo fora das ações e para a plataforma de negociação eletrônica Globex, 24 horas da CME. O volume atingiu um pico histórico em 2011, sustentado por uma transição mundial em risco de títulos individuais para grandes instrumentos macro, impulsionada por uma explosão de produtos derivados ultramodernos. Juntamente com os futuros do índice NASDAQ 100 e Russell 2000, o trio esculpe mapas rodoviários confiáveis ​​para comerciantes ativos que procuram sinais de compra e venda intradia.

A negociação de futuros nas horas entre o fechamento do patrimônio norte de Nova York e o mercado de captações abertas da manhã seguinte movem eventos em bolsas asiáticas e européias (para leitura adicional, consulte 4 Indicadores-chave que movem o Mercados ). Por sua vez, estes geram relações de convergência-divergência a curto prazo que predizem a ação de preços durante as horas regulares de negociação, conforme descrito em Leia Tendências do Mercado com Análise de Convergência-Divergência . O S & P 500 ancora esses relacionamentos, classificando como o contrato de futuros de capital mais popular no mundo, muitas vezes pregando impulsos direcionais amplos sem outros contratos ou sinais de mercado.

Existem dois modos comuns para os comerciantes ativos jogarem futuros do índice S & P 500. Primeiro, arrisque-se diretamente em reação aos sinais típicos de análise técnica, incluindo breakouts, avarias e pullbacks (para leitura adicional, consulte Principais Estratégias para Mastering Pullback Trading ). Em segundo lugar, envie comentários a outros instrumentos em ambientes altamente correlativos, nos quais milhares de ações, moedas e outros mercados mundiais se trocam em alinhamento ou em oposição a contratos de futuros. Essa sincronicidade é comum em pontos decisivos quando o capital institucional aloca riscos com base em grandes forças macro, em vez dos atributos de títulos individuais.

Price Progression e S & P 500 Signals

Vamos examinar uma progressão típica do preço S & P 500 e como ele previu um grande declínio ao fornecer aos comerciantes ativos uma série de sinais de compra e venda de curto prazo. Usaremos o gráfico de 60 minutos, 24 horas, um grampo para comerciantes de futuros, porque captura eventos no exterior, enquanto destaca os níveis-chave não atingidos durante a sessão dos EUA. O contrato se reúne de 2082 a 2118 entre 20 de fevereiro e 25 ^th , e puxa para trás. Uma grade de Fibonacci esticada sobre o balanço de preços capta a deterioração passo a passo que produz uma queda de em 6 de março. (Para obter uma explicação sobre como colocar essas grades corretamente, consulte Colocar Grades Fibonacci é chave para sua Estratégia de Negociação ).

2100 configura-se no retracement de Fibonacci de 50%, destacando a sua importância à medida que o preço puxa para trás e os testes suportam duas vezes (1, 2) antes da impressão final alta e três vezes depois (3, 4, 5).Por sua vez, esses cinco testes estabelecem uma área de suporte mais ampla entre 2100 e 2105 (linhas azuis). O contrato se reúne para um máximo de quatro dias (6) após o quinto teste e vende-se, estabelecendo o primeiro menor alto desde 20 de fevereiro ^th . Este é um sinal clássico de fraqueza, conforme descrito na Teoria da Dow há mais de 100 anos. Embora originalmente observado nas métricas industriais e ferroviárias do DJ, ele funciona excepcionalmente bem como um gerador de sinal, nos gráficos de futuros intradiários e diários.

A parte inferior alta dá lugar a uma venda (7) que atravessa a zona de suporte. As primeiras violações raramente levam a mudanças de tendência instantânea nos mercados de futuros porque os algoritmos que dominam a Globex preferem limpar o volume de pedidos em ambos os lados antes de entrar em impulsos direcionais amplos. Este viés contribui para um aperto curto acima da zona de suporte (8) que atrai pressão de venda agressiva e uma baixa mais profunda (9) na sessão a seguir. Esse baixo teste o baixo de fevereiro (linha vermelha) e encontra apoio no. 786 retracement. O contrato salta para suportar uma última vez e imprime dois testes falhados (10, 11) antes de rolar em uma quebra que acelera quando ele subjuga os mínimos anteriores, deixando outros 20 pontos em quatro horas.

A linha de tempo do evento ilustra como a ação do preço S & P 500 alinha com os impulsos macro chave, muitas vezes no outro lado do planeta. Isso diz ao comerciante observador que preste muita atenção aos catalisadores econômicos e políticos quando o capital institucional provavelmente executará as estratégias mais agressivas. Também é altamente instrutivo quando notícias otimistas, como flexibilização qualitativa do BCE e dados fortes de empregos dos EUA, não conseguem empurrar o contrato acima de um nível de suporte quebrado, como aconteceu em 5 de março e 6 ^>. A linha inferior

O contrato de futuros do índice S & P 500 funciona excepcionalmente como um roteiro para o timing e a direção do mercado a curto prazo. Assista o gráfico de 24 horas e 60 minutos à medida que ele constrói níveis de suporte e resistência, alinhando a exposição ao risco com testes que seguem eventos econômicos e políticos em movimento de mercado (para leitura adicional, consulte

Fundamentos de suporte e resistência ) .