O valor em risco (VaR) é uma medida estatística que avalia, com um grau de confiança, o risco financeiro associado a uma carteira ou a uma empresa durante um período específico. O VaR mede a probabilidade de que uma carteira não exceda ou quebre um valor de perda limiar. O VaR é baseado unicamente em perdas potenciais em um investimento e faz isso determinando a distribuição de perdas. No entanto, a perda de cauda da distribuição não é avaliada minuciosamente no modelo de VaR típico.
O VaR avalia o pior caso de uma empresa ou de um portfólio de investimentos. O modelo usa um nível de confiança, como 95% ou 99%, um período de tempo e um montante de perda. Por exemplo, um investidor determina que o VaR de 1 dia de sua carteira de investimento é de US $ 10 000. O VaR determina que existe uma probabilidade de 1% de que sua carteira tenha uma perda superior a US $ 10 000, período do dia. Ele tem 99% de confiança de que sua pior perda diária não excederá $ 10 000.
O VaR pode ser calculado usando retornos históricos de uma carteira ou empresa e planejando a distribuição dos lucros e perdas. A distribuição de perdas nega a distribuição de ganhos e perdas. Portanto, sob esta convenção, os lucros serão valores negativos, e as perdas serão positivas.
Por exemplo, uma empresa calcula seus retornos diários para todas as suas carteiras de investimento ao longo de um período de um ano. O VaR descreve o cola direita da distribuição de perdas. Suponha que o nível alfa selecionado seja 0. 05. Em seguida, o nível de confiança correspondente é de 95%. O intervalo de confiança de 95% dos rendimentos diários varia de 5% a 10%. Portanto, com 95% de confiança, a empresa conclui que a pior perda diária esperada não excederá 5%. No entanto, esta é uma medida probabilística e não está certa porque as perdas podem ser muito maiores dependendo do peso ou da gordura da cola da distribuição de perdas.
O valor em risco não avalia a curtose da distribuição de perdas. No contexto do VaR, uma alta curtose indica colas gordas da distribuição de perdas, onde podem ocorrer perdas maiores do que a perda máxima esperada. Extensões de VaR podem ser usadas para avaliar as limitações desta medida, como o VaR condicional, também conhecido como VaR da cauda. O VaR condicional é a perda esperada condicionada à perda que excede o VaR da distribuição de perdas. O VaR condicional examina completamente o final da cauda de uma distribuição de perdas e determina a média da cola da distribuição de perdas que excede o VaR.
Eu sou comprador inicial pela primeira vez. Se eu tomar uma distribuição da minha 401 (k) para comprar uma terra e uma casa, eu vou ter que pagar uma penalidade nesta distribuição? Além disso, que tipo de formulário vou precisar para arquivar com meus impostos, mostrando o IRS que US $ 10 000 foram para um
Como você pode já saber, você deve atender a certos requisitos, descritos no 401 (k ) documento do plano, para ser considerado elegível para receber uma distribuição do plano. Seu empregador ou administrador do plano fornecerá uma lista dos requisitos. Os valores retirados do seu plano 401 (k) e utilizados para a compra de sua casa estarão sujeitos a imposto de renda e a uma penalidade de distribuição antecipada de 10%.
É Minha distribuição Roth IRA não qualificada sujeita a impostos ou penalidades de distribuição antecipada?
As regras de pedido devem ser aplicadas para determinar se a distribuição está sujeita a impostos sobre o rendimento e / ou a penalidade de distribuição antecipada. De acordo com essas regras de ordenação, as distribuições são retiradas de fontes de financiamento na seguinte ordem: Contribuições regulares Roth conversões Ganhos Nota: Os montantes de conversão Roth não são considerados distribuídos até que todos os montantes da contribuição tenham sido distribuídos; Os ganhos não são considerados
Quais são as exceções à penalidade de distribuição antecipada para uma distribuição Roth IRA não qualificada?
As exceções são as seguintes: A distribuição é feita em ou após a data em que atinge a idade de 59. 5 A distribuição é feita enquanto você está desativado e você pode fornecer a prova de que você não pode fazer nenhuma atividade lucrativa substancial por causa de sua condição física ou mental.