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Uma garantia derivada é um instrumento financeiro em que o preço do derivativo depende do seu ativo subjacente. Uma opção de compra de ações é um tipo de derivativo em que o estoque é o ativo subjacente da derivada. Da mesma forma, um contrato de futuros de commodities é um tipo de derivado em que a commodity é o ativo subjacente do contrato de futuros.

Uma opção de compra de ações é um derivado que dá ao comprador ou titular de uma opção de compra de ações o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender 100 ações de uma determinada ação a um preço de exercício predeterminado antes da data de validade da opção.

Uma opção de compra americana dá ao comprador ou titular o direito de comprar ações da ação subjacente ao preço de exercício especificado na ou antes da data especificada. Por outro lado, uma opção de venda americana dá ao comprador ou titular o direito de vender ações da ação subjacente ao preço de exercício especificado em ou antes da data especificada.

Por exemplo, suponha que um comerciante compre um contrato de opção de compra no Facebook, Inc. O preço de exercício da opção de compra é fixado em US $ 85 e a opção expira em 22 de maio de 2015. Assuma que o preço atual da ação no Facebook é de US $ 82 e o comerciante comprou o contrato de opção de compra por US $ 1. 05. Portanto, o comerciante tem o direito de comprar 100 ações do ativo subjacente, que é estoque da Facebook, com US $ 85.

Um contrato de futuros de commodities é um acordo entre duas partes para comprar ou vender um valor predeterminado de uma mercadoria a um preço e data predeterminados. Por exemplo, suponha que um investidor compre um contrato de futuros sobre petróleo bruto. O contrato especifica que 1 000 barris de óleo devem ser entregues ao comprador em junho de 2015 a um preço de US $ 55 por barril. Nesse caso, o preço do contrato de futuros é derivado do preço dos barris de petróleo, que é o ativo subjacente.