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Um alto fluxo de caixa livre desalavancado pode indicar que uma empresa possui uma grande quantidade de fluxo de caixa que excede suas despesas de capital, despesas de capital de giro e impostos. Se uma empresa tiver uma baixa quantidade de fluxo de caixa livre alavancado e uma grande quantidade de fluxo de caixa livre desalavancado, poderia indicar que a empresa possui uma grande quantidade de obrigações de dívida que podem resultar em dificuldades financeiras.

Fluxo de caixa livre desalavancado

O fluxo de caixa livre desalavancado mede o fluxo de caixa de uma empresa antes de qualquer pagamento de juros ou de principal ser avaliado. O fluxo de caixa livre desalavancado é reportado nas demonstrações financeiras de uma empresa e é exibido para mostrar quanto dinheiro a empresa tem para pagar suas despesas operacionais antes de pagar suas obrigações financeiras.

A equação para o fluxo de caixa livre desalavancado é a seguinte:

Fluxo de caixa livre desalavancado = (lucro antes de juros, impostos e depreciação) - (despesas de capital) - (gastos de capital de trabalho) - (impostos)

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Indicações de fluxo de caixa livres desalavancadas

Quando uma empresa possui uma grande quantidade de fluxo de caixa livre desalavancado, significa que tem uma grande quantidade de caixa para pagar suas despesas operacionais e reinvestir o resto de volta ao negócio, se necessário. Isso indica que ele tem operações eficientes e pode reinvestir o dinheiro de volta para a empresa. Tradicionalmente, quanto maior o fluxo de caixa livre desalavancado, melhor.

No entanto, o fluxo de caixa livre desalavancado não leva em consideração quaisquer obrigações de dívida. Isso significa que, mesmo que uma empresa tenha uma grande quantidade de fluxo de caixa livre desalavancado, ainda pode precisar pagar uma grande quantidade de dívida.

Se o fluxo de caixa livre alavancado da empresa for muito menor do que o fluxo de caixa livre da mão-de-obra sem alavanca, ele indica que a empresa possui uma grande quantidade de dívida em sua estrutura de capital e pode ser padrão.