As recessões no ciclo econômico causam o desemprego cíclico, então os decisores políticos devem se concentrar na expansão da produção, o que eles podem alcançar melhor, estimulando a demanda. Durante uma recessão, as empresas enfrentam receitas declinantes e se vêem forçadas a reduzir os custos. Como conseqüência, eles demitiram os trabalhadores. Os formuladores de políticas precisam estimular a demanda para evitar essa perda de receita, e eles dependem principalmente da política monetária e fiscal expansiva para conseguir isso. Além disso, eles também podem introduzir legislação específica e iniciativas destinadas a criar empregos e aumentar a demanda.
A política monetária implica a gestão da produção e do emprego através da gestão da oferta de dinheiro. Para aumentar a demanda do consumidor, o Federal Reserve (o Fed) aumenta o suprimento de dinheiro na economia, reduzindo a taxa de juros e tornando mais atrativo para os bancos emprestarem contra o Fed. Quando os bancos emprestam mais, eles têm mais capital disponível e estão mais dispostos a conceder empréstimos a particulares e empresas, que gastam esses empréstimos em bens e serviços, aumentando a demanda global.
A política orçamental envolve a gestão de resultados e empregos através de gastos governamentais e tributação. Quando o governo aumenta os gastos, por exemplo, ao iniciar um projeto de construção pública, o nível geral de demanda na economia aumenta e mais empregos são criados. Da mesma forma, se o governo instituir um corte de impostos, indivíduos e empresas têm mais dinheiro para gastar do que antes, o que aumenta a demanda global.
Às vezes, os decisores políticos também podem usar iniciativas específicas para reduzir o desemprego e criar produção para atingir áreas específicas da economia ou resolver problemas particularmente difíceis. Alguns exemplos que foram discutidos na sequência da Grande Recessão incluem racionalizar o processo de aprovação para projetos governamentais que criam empregos, dando incentivos em dinheiro às empresas para contratação de trabalhadores e pagamento de empresas para treinar trabalhadores para preencher posições específicas.
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