Enquanto algumas empresas grandes e bem-sucedidas ainda são de propriedade privada, muitas empresas aspiram a tornar-se uma empresa de propriedade pública com a intenção de obter outra fonte de captação de recursos para operações. Uma oferta pública inicial (IPO) representa a primeira oferta da empresa privada de capital para investidores públicos. Esse processo geralmente é considerado muito intenso com muitos obstáculos regulatórios para saltar. Enquanto o processo formal para produzir o IPO está bem documentado e, como resultado, é um processo bem estruturado, o processo de transformação de que uma empresa muda de uma empresa privada para uma empresa pública é um processo muito mais difícil.
Uma empresa passa por um processo de transformação IPO em três partes: uma fase de transformação pré-IPO, uma fase de transação IPO e uma fase de transação pós-IPO.
A fase de transformação pré-IPO pode ser considerada uma fase de reestruturação, onde uma empresa inicia as bases para se tornar uma empresa de capital aberto. Por exemplo, uma vez que o foco principal das empresas públicas é maximizar o valor para os acionistas, a empresa deve adquirir uma administração que tenha experiência ao fazê-lo. Além disso, as empresas devem reexaminar seus processos e políticas organizacionais e fazer as mudanças necessárias para melhorar a governança corporativa e a transparência da empresa. Mais importante ainda, a empresa precisa desenvolver um crescimento efetivo e uma estratégia de negócios que possam persuadir potenciais investidores, a empresa é lucrativa e pode tornar-se ainda mais rentável. Em média, esta fase geralmente leva cerca de dois anos para ser concluída.
A fase de transação IPO geralmente ocorre antes de as ações serem vendidas e envolve a realização de objetivos que melhorem a avaliação inicial ideal da empresa. A questão-chave com este passo é maximizar a confiança e a credibilidade dos investidores para garantir que o problema seja bem sucedido. Por exemplo, as empresas podem optar por ter contabilidade respeitável e os escritórios de advocacia lidar com a documentação formal associada com o arquivamento. A intenção dessas ações é provar aos potenciais investidores que a empresa está disposta a gastar um pouco mais para que o IPO seja administrado prontamente e corretamente.
A fase de transação pós-IPO envolve a execução das promessas e estratégias de negócios em que a empresa se compromete nas etapas anteriores. As empresas não devem se esforçar para atender às expectativas, mas sim superar suas expectativas.As empresas que freqüentemente avaliam estimativas ou orientação de ganhos geralmente são financeiramente recompensadas pelos seus esforços. Esta fase é tipicamente uma fase muito longa, porque este é o ponto no tempo em que as empresas têm que ir e provar ao mercado que são um desempenho forte que durará.
Para saber mais sobre os IPOs, veja Tutorial básico do IPO , Como um IPO é valorizado? e The Murky Waters Of The IPO Market .
Após uma oferta pública inicial, uma empresa se beneficia de aumentos no preço da ação?
A resposta curta é "não". Para entender o porquê, lembre-se de que o mercado de ações é composto de dois mercados: um mercado primário e um mercado secundário. No mercado primário, uma empresa emite ações para investidores que remeteram capital para a empresa para as ações.
Como um sindicato de subscritores trabalha em conjunto em uma oferta pública inicial (IPO)?
Saiba como os sindicatos de subscrição trabalham juntos ao ajudar uma empresa a realizar uma oferta pública inicial e aprender sobre os riscos dos IPOs.
Como faço para colocar uma ordem de limite de compra se eu quiser comprar uma ação durante uma oferta pública inicial?
Aprenda a colocar uma ordem de limite de compra para comprar um estoque durante um IPO. Os IPOs podem estar cheios de riscos e comprar ordens limitadas são uma maneira de gerenciar esse risco.