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O valor nocional é comumente usado nos mercados futuros e de swap. O valor nocional é o valor líquido total de contratos de derivativos, ou valores mobiliários alavancados, com base em seus preços spot atuais e especificações do contrato.

No mercado de futuros, que trata de acordos contratuais entre compradores e vendedores, os comerciantes e os investidores compram e vendem títulos básicos ou financeiros a preços futuros especificados. O valor nocional é usado neste tipo de mercado para indicar o preço do contrato de futuros. Por exemplo, suponha que os futuros de ouro sejam negociados em US $ 1 000 por onça troy e um contrato de futuros de ouro tenha um tamanho de contrato de 100 onças troy. Suponha que um investidor compre um contrato de futuros em US $ 1 000 por onça. O valor nocional resultante do contrato é de US $ 100 000.

No mercado de swap de taxa de juros, o valor nocional é o valor predeterminado em dólares de um contrato no qual os pagamentos de juros se baseiam. Semelhante aos mercados de futuros, os swaps de taxas de juros são acordos contratuais entre partes para trocar pagamentos de juros.

Por exemplo, suponha que um comerciante tenha um investimento de US $ 5 milhões que lhe pague 4% ao ano. Suponha que outro comerciante tenha um investimento de US $ 5 milhões que lhe pague a taxa LIBOR todos os anos.

O primeiro comerciante é um tomador de risco, e ele decide que ele aceitaria uma chance de receber pagamentos mais altos se a taxa LIBOR aumentar. No entanto, o outro comerciante é mais averso ao risco e gostaria de receber um pagamento constante no valor nocional. Os dois comerciantes entram em um contrato de swap de taxa de juros.

Nos termos do contrato de swap de taxa de juros, o primeiro comerciante concorda em pagar ao segundo comerciante 4% ao ano com um valor nocional de US $ 5 milhões. O segundo comerciante concorda em pagar ao primeiro comerciante a taxa LIBOR por ano no valor nocional de US $ 5 milhões.