
Os principais riscos associados aos swaps de taxas de juros, que são o tipo de swap mais comum, são o risco de taxa de juros eo risco de contraparte. Um swap de taxa de juros é um acordo entre duas partes para trocar fluxos de caixa em um horário específico futuro. Os acordos de troca envolvem duas pernas: a perna fixa e a perna variável. O detentor da rodada fixa do swap faz pagamentos com base em um nível fixo de taxa de juros. O detentor da perna variável faz pagamentos em uma taxa de juros variável, geralmente determinada por um índice de taxas de juros, como LIBOR.
O risco da taxa de juros é significativo porque as taxas de juros nem sempre se movem como esperado. Ambas as partes têm risco de taxa de juros. O detentor da perna fixa corre o risco de a taxa de juros flutuante subir, perdendo assim o interesse que de outra forma receberia. O detentor da perna variável corre o risco de as taxas de juros diminuir, o que resulta em perda de fluxo de caixa, uma vez que o titular da perna fixa ainda tem que fazer os fluxos de pagamentos para a contraparte.
O outro risco principal associado aos swaps é o risco de contraparte. Este é o risco de que a contraparte de um swap seja padrão e não poderá cumprir suas obrigações nos termos do contrato de swap. Se o detentor da perna variável não puder fazer pagamentos ao abrigo do contrato de swap, o detentor da perna fixa tem exposição de crédito a mudanças no contrato de taxa de juros. Este é o risco que o detentor da perna fixa estava tentando evitar.
O padrão de contraparte para swaps foi o principal motor da crise financeira global em 2008. O governo da U. S. tentou trazer transparência e reduzir o risco sistemático de trocas comerciais com a aprovação da Lei Dodd-Frank. O Dodd-Frank exige que a maioria dos swaps se troquem em instalações de execução de swap em oposição ao balcão, e também requer a divulgação pública de informações para o comércio de trocas. Esta nova estrutura de mercado ajudará a evitar um efeito de ondulação que afete a economia maior em caso de inadimplência da contraparte.
Quais são os principais riscos envolvidos nas estratégias de negociação Range-Bound?

Entende como funciona a negociação de alcance e o risco inerente a este tipo de estratégia de negociação, incluindo o quão inesperado pode afetar o lucro.
Quais são os riscos envolvidos em manter meu dinheiro em uma conta do mercado monetário?

Reservar fundos em uma conta do mercado monetário pode ser uma estratégia de investimento segura, mas os investidores devem estar atentos aos riscos inerentes às opções do mercado monetário.
Quais são os riscos envolvidos na negociação OTC (over-the-counter)?
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Aprenda sobre as desvantagens e riscos significativos que estão envolvidos para os investidores que procuram trocar em ações de balcão (OTC).