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Há uma série de estratégias de hedge efetivas para reduzir o risco de mercado, dependendo do ativo ou portfólio de ativos que estão sendo protegidos. Os investidores podem usar ferramentas para reduzir o risco de mercado, incluindo a construção de carteiras, hedge com opções e cobertura de volatilidade. Embora essas ferramentas sejam certamente poderosas, elas não podem reduzir todos os riscos.

Uma das principais ferramentas é a moderna teoria de portfólio (MPT), que usa a diversificação para criar grupos de ativos que reduzem a volatilidade. O MPT usa medidas estatísticas para determinar uma fronteira eficiente para uma quantidade esperada de retorno para uma quantidade definida de risco. A teoria examina a correlação entre diferentes ativos, bem como a volatilidade dos ativos, para criar um portfólio ótimo. Muitas instituições financeiras usaram MPT em suas práticas de gerenciamento de risco. A fronteira eficiente é uma relação linear curva entre risco e retorno. Os investidores terão diferentes tolerâncias de risco, e a MPT pode ajudar na escolha de um portfólio para esse investidor particular.

As opções são outra ferramenta poderosa para os investidores. Os investidores que procuram proteger um estoque individual com liquidez razoável geralmente podem comprar opções de venda para proteger contra o risco de um movimento negativo. Coloca valor de ganho à medida que o preço do título subjacente diminui. A principal desvantagem para esta abordagem é o valor premium para comprar as opções de venda. As opções compradas estão sujeitas a decadência do tempo e perdem valor à medida que se movem para a expiração. Os spreads de colocação vertical podem reduzir os montantes superiores gastos, mas limitam a quantidade de proteção. Esta estratégia apenas protege esse estoque individual. Os investidores com participações de ações diversificadas não podem dar ao luxo de proteger cada posição individual.

As opções do índice rastreiam índices de ações maiores, como o S & P 500 e Nasdaq. Esses índices de ampla base cobrem muitos setores e são boas medidas da economia em geral. Os investidores que desejam proteger um portfólio maior de ações podem usar opções de índice. Os estoques tendem a ser correlacionados; geralmente se movem na mesma direção, especialmente em períodos de maior volatilidade. Um investidor pode proteger uma carteira diversificada de ações usando opções de índice. Os investidores podem se proteger com opções de venda nos índices para minimizar seus riscos. Os spreads de urso são uma possível estratégia para minimizar o risco. Embora esta proteção ainda custe o dinheiro do investidor, as opções de indexação oferecem proteção sobre um número maior de setores e empresas.

Os investidores também podem se proteger usando o indicador do índice de volatilidade (VIX). O VIX mede a volatilidade implícita nas chamadas de dinheiro e coloca o índice S & P 500. Muitas vezes é chamado de medidor de medo, à medida que o VIX aumenta durante períodos de maior volatilidade.Geralmente, um nível abaixo de 20 indica baixa volatilidade, enquanto um nível de 30 é muito volátil. Existem fundos negociados em bolsa (ETFs) que acompanham o VIX. Os investidores podem usar ações ou opções do ETF para continuar o VIX como uma cobertura de volatilidade específica.