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Os principais riscos associados aos derivados de negociação são riscos de mercado, contraparte, liquidez e interconexão. Derivados são instrumentos de investimento que consistem em um contrato entre partes cujo valor deriva e depende do valor de um ativo financeiro subjacente. Entre os derivados mais comuns negociados estão futuros, opções, contratos de diferença, CFDs e swaps.

Risco de mercado

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O risco de mercado refere-se ao risco geral em qualquer investimento. Os investidores tomam decisões e assumem posições com base em premissas, análises técnicas ou outros fatores que os levam a certas conclusões sobre como é provável que um investimento seja realizado. Uma parte importante da análise do investimento é determinar a probabilidade de um investimento ser rentável e avaliar a relação risco / recompensa de perdas potenciais contra potenciais ganhos.

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Risco de contraparte

O risco de contraparte ou o risco de crédito da contraparte ocorre se uma das partes envolvidas em um comércio de derivativos, como o comprador, o vendedor ou o revendedor, não cumprir o contrato. Esse risco é maior nos mercados de balcão ou OTC, que são muito menos regulados do que trocas comerciais normais. Uma troca comercial regular ajuda a facilitar o desempenho do contrato, exigindo depósitos de margem que são ajustados diariamente através do processo de mark-to-market. O processo de mark-to-market torna os derivados de preços mais propensos a refletir com precisão o valor atual. Os comerciantes podem gerenciar o risco de contraparte usando apenas revendedores que conhecem e consideram confiáveis.

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Risco de liquidez

O risco de liquidez aplica-se aos investidores que planejam fechar um comércio de derivativos antes do vencimento. Esses investidores precisam considerar se é difícil fechar o comércio ou se os spreads de oferta e solicitação existentes são tão grandes que representam um custo significativo.

Risco de interconexão

O risco de interconexão refere-se à forma como as interconexões entre vários instrumentos e revendedores derivados podem afectar o comércio de derivados específicos de um investidor. Alguns analistas expressam preocupação com a possibilidade de que problemas com apenas uma das partes no mercado de derivativos, como um grande banco que atua como revendedor, possam levar a uma reação em cadeia ou a um efeito bola de neve que ameace a estabilidade dos mercados financeiros em geral.