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Investir em qualquer garantia, na esperança de apreciar em valor ou pagar juros ou dividendos, comporta riscos. Os títulos oferecidos pelos participantes do setor ferroviário não são diferentes dos outros títulos dessa maneira.

É necessária uma minuciosa diligência e pesquisa para avaliar com precisão todos os riscos. Determinar se uma empresa tem dinheiro suficiente para fazer juros ou pagamentos de dividendos requer pesquisa. Proteger-se do risco devido à queda dos preços é mais direto e pode ser realizado usando perdas e diversificação. O uso de pelo menos um método, se não ambos, é altamente recomendado para todos os investidores no mercado de ações. Cada um é uma parte importante das estratégias de gerenciamento de risco dos investidores mais bem-sucedidos.

Além do risco geral, as empresas do setor ferroviário enfrentam riscos específicos.

O risco devido ao preço em constante mudança do petróleo bruto, que afeta quase todos os aspectos do negócio de uma ferrovia, é contínuo. Os trens modernos funcionam com combustível diesel e muitos outros custos ferroviários estão ligados ao preço do petróleo, incluindo lubrificação, eletricidade, aço e até mão-de-obra. Cada dólar que o preço do petróleo aumenta é obtido diretamente dos lucros das companhias ferroviárias. Da mesma forma, a queda dos preços do petróleo contribui diretamente para a rentabilidade das ferrovias. No entanto, em muitos casos, a queda do preço do petróleo pode indicar uma queda na atividade econômica, que é, por si só, um risco para investir no setor.

As estradas de ferro são suscetíveis ao risco de que as empresas possam diminuir devido às condições econômicas gerais e que os lucros podem diminuir como resultado. As ferrovias são descritas como sendo a base da cadeia alimentar econômica, na medida em que têm pouca capacidade de influenciar a demanda por seus serviços, a qual é baseada na carga. As estradas de ferro existem em um oligopólio nacional e certos caminhos-de-ferro gozaram de monopólios completos através da história. As ferrovias também são fortemente regulamentadas. O serviço ferroviário de passageiros nos Estados Unidos é fortemente subsidiado e considerado pelo governo federal como essencial.

O custo do trabalho é um dos mais significativos na indústria ferroviária. Operar e manter infra-estrutura ferroviária é especializado e requer trabalhadores qualificados. Os empregados do setor ferroviário dominam os salários premium. A indústria também é anfitrião de vários sindicatos fortes.

Tal como acontece com qualquer negócio, a necessidade de acesso ao capital para financiar a expansão da infra-estrutura e sua manutenção está presente com as ferrovias. Além disso, como acontece com qualquer negócio, existe o risco de que os mercados para aumentar esse capital possam não existir, e uma ferrovia poderia ser deixada sem os fundos necessários para operar.

O estoque de algumas empresas ferroviárias, como a Union Pacific, sofreu uma apreciação dramática dos preços. O estoque da Union Pacific cresceu 242% com uma taxa de crescimento de 3,3% anual por ação (EPS) nos últimos cinco anos. A Union Pacific é vista como centralmente importante para a economia da U. S. O estoque da Canadian National Railway cresceu 142%, com uma taxa de crescimento anual de 14% de 3% no mesmo período. Nem todas as ferrovias viram um crescimento tão dramático. No entanto, muitos viram crescimento significativo e pagaram dividendos constantes ou crescentes. Como setor, as ferrovias esperam crescimento de 41% no EPS no primeiro trimestre de 2015.