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A diversificação de um portfólio é um dos pilares dos princípios básicos do investimento. Embora tanto um fundo negociado em bolsa (ETF) quanto um fundo mútuo de acompanhamento de índices possam fornecer um investidor com exposição a grandes segmentos do mercado, o fundo do índice apresenta várias vantagens distintas.

Compromisso com o investimento

Para o investidor médio, o objetivo é muitas vezes aproveitar o interesse de composição e aumentar o investimento a longo prazo. Alocar capital para um fundo de índice pode dar a um investidor a paz de espírito que seu portfólio, pelo menos, não é inferior ao benchmark. Considerando que o retorno médio anualizado do S & P 500 entre 1992-2011 foi de cerca de 7,8%, um investidor que procurava estabilidade e a valorização do capital teria melhorado em um fundo de índices do que em muitos fundos gerenciados ativamente ou através da negociação de ETF por conta própria durante a mesma quantidade de tempo.

Investimento automático

Muitas contas de aposentadoria permitem aos investidores transferir dinheiro diretamente de suas contas bancárias para fundos do índice em um cronograma regular. Sem a assistência de um profissional, esta opção não está disponível para ETFs. Juntamente com o conhecimento de que este investimento rastreia o índice desejado como um todo, o investimento em fundos mútuos dessa forma dá ao investidor o tempo de se concentrar em construir economias em vez de comprar e vender ETFs dentro de um portfólio.

Período de liquidação mais curto

Uma vez que os ETFs são negociados da mesma forma que os estoques, a compra ou venda de um leva três dias para liquidar, enquanto um fundo mútuo só possui um período de liquidação de um dia . Um período de liquidação de três dias pode dificultar um investidor ao tentar mudar uma carteira, obrigando-a a aguardar o período de liquidação antes de esses fundos estarem disponíveis para serem reinvestidos. Embora este tipo de problema possa ser evitado através da negociação através de uma conta de margem, muitos investidores não querem abrir esse tipo de conta de corretagem.

Taxas

Os ETFs tipicamente têm uma estrutura de taxas baseada em porcentagem menor que muitos fundos de investimento, mas isso pode ser compensado rapidamente quando o investidor inclui comissões da negociação de ETFs. Considere o cenário de dois investidores alocando $ 100 bi-semanalmente para suas carteiras. Um deles está usando um fundo de controle de índice, enquanto o outro está usando um ETF similar. Embora as taxas do fundo mútuo possam ser de até 0,2%, e o ETF apenas 0,5%, o investidor que usa o ETF pode ter que pagar até US $ 8 em cada compra que ele faz. Ao longo de alguns anos de investimento, é provável que as comissões ultrapassem a diferença na despesa da taxa. Naturalmente, isso depende do tamanho do portfólio em questão, mas para o investidor médio, uma comissão de US $ 8 pode somar rapidamente.

Os fundos de investimento de rastreamento de índice são alguns dos melhores veículos de investimento para investimentos de longo prazo. A idéia é mantê-los através dos picos e vales inerentes ao mercado, seguindo a tendência de décadas de que os principais índices fornecem retornos como um todo para aqueles que permanecem investidos. Como com quase tudo no mundo das finanças, é importante ser educado do outro lado do argumento.