As apostas de spread e as opções binárias são dois tipos de produtos derivados que crescem em popularidade devido ao seu potencial de lucro, pequeno capital de negociação exigido e flexibilidade para alavancagem elevada. Ambos têm características semelhantes e únicas que ajudam os comerciantes a abordar estratégias diferentes para lucrar com o mercado.

Opções binárias

As opções binárias são um tipo de opções exóticas e são chamadas de binário, pois existem apenas dois possíveis resultados no vencimento: nada ou uma quantidade fixa de dinheiro. As opções binárias geralmente são classificadas em dois tipos: opções de dinheiro ou nada e opções de ativos ou nada. (Descubra como começar a negociar opções binárias com um guia para trocar opções binárias no U. S .)

1. As opções de dinheiro ou dinheiro pagam uma quantia predeterminada predeterminada de caixa, ou nada, dependendo do preço do ativo subjacente em relação ao preço do exercício (greve). Em uma opção de chamada em dinheiro ou dinheiro, o titular recebe dinheiro no vencimento se o preço subjacente for superior ao preço de exercício no final da opção, mas não recebe nada se for menor. Em uma opção de compra de caixa ou dinheiro americana, o detentor recebe uma certa quantia de caixa se o preço do recurso subjacente atingir ou exceder o preço de exercício durante a vida útil da opção. Em uma opção européia de colocação de dinheiro ou nada, o titular recebe uma certa quantia de dinheiro no vencimento se o preço subjacente for menor do que o preço de exercício no vencimento, enquanto que em uma opção americana de compra de dinheiro ou nada, o titular recebe certas quantidade de caixa no vencimento se o preço subjacente atingir ou diminuir abaixo do preço de exercício durante a vida da opção.
2. opções de compra e colocação de ativos ou nada europeus e as opções de chamadas e colocações americanas de ativos ou nada funcionam exatamente como os equivalentes de dinheiro ou nada, exceto que o pagamento deste tipo de opção não é um valor predeterminado fixo de caixa, mas o preço do ativo subjacente.

Cenários de opções binárias

• Suponha que um comerciante compre uma opção de compra de dinheiro ou nada de 3 meses na Nokia (NOK NOKNokia4. 97-1. 19% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) ações ordinárias com um pay-off de £ 100 e preço de exercício de £ 9. Se, na data de validade, as ações da Nokia tiverem um preço superior a £ 9 (por exemplo, £ 9.5), então o comerciante recebe £ 100, caso contrário, o comerciante não recebe nada, porque a opção expira sem valor.
• Agora, suponha que um comerciante compre uma opção europeia de 6 meses de ativos ou nada na Microsoft (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 14 + 0. 11% Criado com o Highstock 4. 2. 6 < ) ações ordinárias com um preço de exercício de £ 45. Na data de validade, se as ações da Microsoft caírem abaixo do preço de exercício, o comerciante recebe £ 45, caso contrário ele não recebe nada, pois a opção expira sem valor.

Opções binárias Pagar Resumo

Em dinheiro ou nada

Ativo ou nada	Europeu
Americano	Europeu	Americano	Chamada
Coloque	Ligar	Coloque	Ligar	Coloque	Ligar	Coloque	S
T >> X Q 0 < Q	0	S	T	0	S T	0	S T	= X
0 > 0 Q Q	0	0	S	T	S	T	S T	0
Q 0 Q	0	S	T	0	S	T Onde:	S	T - é o preço do activo subjacente no tempo T (Nota: T - é a data de vencimento para opções europeias e qualquer data durante a vida das opções para opções americanas)

X - é o preço de exercício da opção

Q - é o valor do dinheiro pago ao detentor da opção caixa ou nada caso a opção seja exercida. _{Financial Spread Betting} A propagação de apostas é um produto derivado que permite que os comerciantes apostem uma determinada participação em cada ponto de movimento do preço do ativo subjacente. Enquanto a estratégia é chamada de apostas espalhadas, não deixe que o nome confunde você, já que na verdade você não está apostando no spread, mas na verdade, na direção do preço do ativo subjacente. As empresas de corretagem geralmente oferecem duas cotações: uma cotação e peça. Um comerciante apostando que o preço do ativo subjacente aumentará, apostará o preço de venda para cada ponto de aumento. Como resultado, se o preço subjacente se mover a favor do investidor, ela pode fechar a posição vendendo ao preço da oferta. O oposto também é verdadeiro para um comerciante assumindo uma posição curta ao preço da oferta.

(Para saber mais sobre Financial Spread Betting read Compreendendo a propagação financeira apostando

.)

Diga

Apple (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Criado com o Highstock 4 . 2. 6

) o estoque está sendo negociado em £ 101. 5 e uma empresa de corretagem que oferece propaganda de apostas tem um lance de oferta de £ 100 - £ 103. Se prevemos que o preço da Apple aumentará nos próximos dias e quer apostar 10 libras por ponto (centavo), nós vamos comprá-lo (£) por £ 103. Se, por exemplo, após 2 dias o preço das ações é de £ 105. 5 e a companhia de apostas de cotação cita novos spreads a £ 104 - £ 107 por preço de oferta, respectivamente, podemos fechar nossa posição em £ 104 (preço de lance novo). O retorno da aposta colocada é a diferença entre o preço de compra (pedido anterior) eo preço de venda (lance novo) multiplicado pelo valor da participação, £ 10. Observe que a aposta inicial foi de £ 10 por cada ponto (centavo) do aumento de preço, então o lucro será (104-103) x10 = £ 1 000 (100 centavos * 10). A estratégia seria o contrário, se gostaríamos de apostar que o preço da Apple caísse. Similaridades: Ambos são estratégias derivadas que permitem que os comerciantes aproveitem os movimentos de preços de um título subjacente sem realmente possuir o ativo. Os comerciantes geralmente são capazes de especular contra diferentes valores mobiliários, como ações, moedas, commodities e até mesmo índices. Ambos são produtos alavancados que permitem que os comerciantes ocupem posições longas ou curtas com pequenas quantidades de capital. Uma das razões pelas quais esses tipos de derivativos estão crescendo em popularidade é por causa da oportunidade que eles oferecem para obter altos lucros com menor capital investido (lembre-se com retornos mais altos, tem maior risco). Ambos são baseados na alteração no preço do ativo subjacente. Independentemente da estratégia, se o comerciante fosse longo, ele ou ela se beneficiaria de um aumento no preço do subjacente, e vice-versa para um comerciante que ocupe uma posição curta.

Diferenças:

• Ao contrário das opções binárias, o risco de propagação de apostas é muito alto. Com as opções binárias, a maioria dos comerciantes pode perder é o custo da opção e, como acontece com todas as opções, se o preço se mover contra o comerciante, ela simplesmente deixaria a opção expirar sem valor. Para a propagação de apostas, se voltarmos ao exemplo anterior, no caso extremo de que o estoque da Apple teria ido para 0, a perda máxima da posição longa teria sido 10300 * 10 = £ 103, 000.
• Apesar da número crescente de empresas de apostas e propagação, as apostas de propagação não estão tão amplamente disponíveis quanto as opções binárias. A propagação de apostas é proibida em alguns países como a U. S e o Japão e é considerado mais uma estratégia de apostas do que uma estratégia especulativa por muitos comerciantes. Opções binárias, pelo contrário, são produtos derivativos amplamente utilizados, apesar de ser um tipo de opções exóticas. Algumas opções binárias são negociadas no
• CBOE

e as empresas que oferecem opções binárias são permitidas na U. S e no Japão.

• A propagação de apostas vem com algumas vantagens para os comerciantes. Primeiro, é fácil de entender e não há necessidade de ser um comerciante sofisticado para calcular o investimento inicial necessário e potencial de lucro. Além disso, porque a propagação de apostas não é considerada uma forma de investir, mas uma forma de apostar, os ganhos nas apostas propagadas não são tributados no Reino Unido (onde as apostas são mais populares). Finalmente, as empresas de apostas mais propagadas não exigem taxa de comissão; O único custo que os comerciantes incorrem é o spread bid-ask.
• Enquanto ambas as estratégias estão ganhando popularidade, a propagação de apostas não está disponível em países como Austrália, Japão e Estados Unidos. A linha inferior Os comerciantes que são sensíveis aos impostos sobre ganhos de capital e o custo de negociação podem escolher apostas. Em contrapartida, eles devem aceitar alto risco de queda em caso de movimento de preços adversos. Se quiserem mitigar os riscos gerados pelas apostas por propagação, eles estão melhor usando opções binárias aos custos de maiores taxas iniciais e menor potencial de lucro.