A semana reduzida da semana passada em ações viu a volatilidade mais baixa com a negociação do índice VIX com menos de 14 anos pela primeira vez em 2016. O S & P 500 fechou sexta-feira em 2036, negociando em sua menor faixa semanal (1,6%) desde dezembro de 2015. O impulso menor na volatilidade viu uma reversão nas tendências recentes com as ações de melhor desempenho na semana são ações de baixo beta.

O aumento agressivo no S & P em relação ao período de fevereiro de 1810 começou com a negociação VIX acima de 25, mas à medida que o reagrupamento diminuiu e os investidores se recuperaram, a volatilidade caiu e os baixos estoques beta se tornaram a escolha do colheita.

Os dez melhores artistas do S & P 500 desta semana têm uma média de beta de 52 semanas de 0. 855, enquanto os dez maiores perdedores têm uma média de 1. 713. Um beta de 1 implica que a volatilidade do preço da ação está perfeitamente correlacionada com o mercado. Um beta abaixo de 1 significa que o preço da ação tem uma volatilidade menor do que o mercado global e acima de 1 o preço da ação tem maior volatilidade do que o mercado.

Os vencedores da semana foram liderados pela Pepco Holdings Inc., cujo estoque terminou 22% devido à sua fusão com a Exelon Corporation (EXC EXCExelon Corp. 40-0. 61% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) foi concluído. A média beta de 52 semanas da Pepco é de -0. 07.

Outros melhores desempenhos para a semana incluídos Amazon. COM (Inc.) (AMZN AMZNAmazon. com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Staples Inc. (SPLS) e Accenture PLC (ACN > ACNAccenture PLC143. 93-0. 08% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) - todas as empresas bem estabelecidas de grande capitalização. No outro extremo da escala, o maior perdedor na semana passada no S & P 500 foi Williams Companies Inc. (WMB

WMBWilliams Companies Inc28. 79 + 1. 88% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) O preço da ação caiu mais de 15% na notícia de uma possível fusão com a Energy Transfer Corporation, LP que, segundo notícias, verá grandes perdas de postos de trabalho. Williams Companies Inc. beta de 52 semanas é 2. 61. Os estoques beta historicamente baixos tendem a ter um limite de mercado maior do que as ações beta altas, pois os investidores vêem essas empresas como investimentos menos arriscados. As cinco maiores empresas por market-cap - Apple Inc. (AAPL

AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Alphabet Inc. (GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0. 70% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Exxon Mobil Corp. (XOM XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e o Facebook Inc. (FB FBFacebook Inc180. 17 + 0. 70% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) têm uma média beta de 1. 01. A beta negativa da Pepco não é comum entre os estoques. Isso implica que o preço da ação está inversamente correlacionado com o mercado global. O beta negativo é amplamente associado ao ouro porque seu preço tende a aumentar quando o mercado de ações cai e vice-versa. Na crise financeira de 2008-09, o ouro aumentou mais de 150% à medida que o mercado de ações caiu.

A linha inferior

Apesar da queda da volatilidade, a incerteza subjacente nos mercados permanece. A persistente ameaça de terror, a incerteza em relação aos preços do petróleo e o escrutínio da política da taxa de juros da Reserva Federal manterão os proprietários de ações beta altas otimistas.