O Vanguard STAR Inv ("VGSTX") é um fundo mútuo de longo prazo focado e de ativos mistos. Sua construção de portfólio única - feita inteiramente de ações de outros fundos de investimento da Vanguard - faz das entre as opções de baixo custo mais interessantes disponíveis para os investidores.

Visão geral da empresa

A Vanguard está entre as maiores empresas de investimento do mundo e é amplamente creditada com a revolução do mundo dos fundos mútuos com estratégias de investimento passivas e de baixo custo. A vanguarda foi formada em maio de 1975, depois que o fundador John Bogle criou uma estratégia de portfólio baseada em índice barato. Em meados da década de 1980, a indexação era uma estratégia popular entre muitas grandes empresas de fundos, e os investidores começaram a considerar os custos do fundo como uma consideração primária na escolha de um veículo de investimento.

A partir de 2016, a Vanguard oferece cerca de 300 fundos de investimento de baixo custo e fundos negociados em bolsa (ETFs), uma das maiores gamas de produtos entre todas as empresas de gestão de investimentos. O total de ativos sob gestão (AUM) atingiu mais de US $ 3 trilhões em 2014.

Equipe de Gerenciamento de Investimentos

A Vanguard é liderada por F. William McNabb III, presidente do conselho desde 2010 e diretor executivo (CEO) desde 2008. McNabb primeiro se juntou à Vanguard em 1986. Ele também sai no Conselho de Governadores do Investment Company Institute e no conselho da Zoological Society of Philadelphia. Mortimer Buckley, ex-chefe educado de Harvard do Retail Investor Group, atua como diretor de investimentos (CIO) na Vanguard.

Os gerentes de portfólio do VGSTX são William Coleman e Walter Nejman, que assumiram a liderança do fundo em 2013. Coleman é gerente de investimentos desde 2006 e possui diplomas do King's College e da St. Joseph's University na Pensilvânia. Nejman trabalhou em gestão de investimentos desde 2008; ele obteve o diploma de bacharel da Arcadia University e seu MBA de Villanova, na Pensilvânia.

Filosofia de investimento

Todos os produtos da Vanguard são projetados com os quatro princípios intemporais da empresa: objetivos de investimento claros, fundos equilibrados e diversificados, custos mínimos e perspectivas de longo prazo. O objetivo de investimento da VGSTX é a valorização e renda do capital a longo prazo.

O componente de renda significa que a VGSTX deve acompanhar a linha entre perspectivas de crescimento e títulos que pagam renda. Os veículos de renda tradicional incluem ações e títulos de pagamento de dividendos. A VGSTX também possui uma estratégia de fundo de fundos, o que significa hiper diversidade e uma abordagem mais conservadora. Morningstar, Inc. (NASDAQ: MORN MORNMorningstar Inc87. 58 + 0. 55% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) lista o VGSTX como um fundo de alocação moderada.

Visão geral do fundo e processo

A Vanguard lançou o VGSTX em março de 1985.O fundo destina-se explicitamente a uma divisão de ações / títulos de aproximadamente 60% / 40%, embora o portfólio atual tende a cair mais perto de 65% / 35%. O método de construção do portfólio é particularmente interessante; ao invés de realizar sua própria pesquisa de ações e títulos, a VGSTX investe em outros oito fundos de ações da Vanguard e outros três fundos de títulos Vanguard, um dos quais é dedicado a títulos de curto prazo. Esses outros 11 fundos Vanguard são realmente VGSTX.

Instantâneo da Carteira

A partir de 29 de fevereiro de 2016, o fundo Vanguard STAR foi dividido ao longo desses fundos e porcentagens: Vanguard Windsor II Inv ("VWNFX") em 14. 5%, Vanguard Short-Term Investment-Grade Inv ("VFSTX") em 12, 3%, Vanguard Long-Term Investment-Grade Inv ("VWESX") em 12,3%, Vanguard GNMA Inv ("VFIIX") a 12,3%, Vanguard International Value Inv ( "VTRIX") em 9,6%, Vanguard International Growth Inv ("VWIGX") em 9,4%, Vanguard Windsor Inv ("VWNDX") em 7,8%, Vanguard US. Growth Inv ("VWUSX") a 6%, Vanguard Morgan Growth Inv ("VMRGX") a 6%, Vanguard PRIMECAP Inv ("VPMCX") a 6% e Vanguard Explorer Inv ("VEXPX") a 3,8%.

Com milhares de participações individuais entre os 11 fundos, os investidores da VGSTX estão expostos a uma gama muito diversificada de ações nacionais e internacionais, bem como títulos corporativos e públicos. Dentro da caixa do estilo do fundo mútuo, as ações do fundo tendem a ser classificadas como grandes misturas. As obrigações tendem a ser classificadas como de médio prazo e grau de investimento.

Em termos de capitalização de mercado e estilo de ativos, a VGSTX favorece ações de grande capitalização e títulos de grau intermediário de grau intermediário. Quase 40% do seu portfólio de 2016 são alocados para estoques de grande porte ou de grande valor. Entre esses, talvez 15% sejam de ações estrangeiras e 3% provenham de mercados emergentes. Um terço do portfólio é composto de títulos intermediários.

Revisão do Desempenho

A partir de 28 de fevereiro de 2016, a VGSTX registrou um retorno do ano até à data (YTD) de 4. 29%. Os retornos de um mês foram um pouco melhores em -0. 58%, mas os retornos de um ano são ainda pior em -7. 26%. O VGSTX retornou 5,8% em três anos e 6,0% em cinco anos. O fundo entrou em 2016 com 25 anos até apenas cinco anos baixos em sua história. Em seu melhor ano, 1995, o VGSTX cresceu 28. 64%.