O Fundo de Metais preciosos e mineração da Vanguard ( "VGPMX") oferece exposição a uma cesta de ações representativas das empresas envolvidas na exploração de metais raros e minerais. Os fundos de metais oferecem exposição de carteira de ouro, prata e outros recursos sem as dores de cabeça de armazenamento físico que vêm com o investimento em metais. Os metais beneficiam um portfólio diversificado porque representam um setor anticíclico. Períodos de mau desempenho e contração pelo mercado acionário da U. S. são freqüentemente quando os metais funcionam melhor, já que os investidores esquisitos fogem de títulos de papel pelo valor intrínseco de ouro e prata.

O Fundo de Metais preciosos e mineração da Vanguard confere alguns benefícios únicos, mesmo para os fundos de investimento em metais. Como todos os fundos da Vanguard, suas taxas de gerenciamento são altamente competitivas. Com um índice de despesas de 0,35%, esse fundo é menos dispendioso que 80% dos fundos com participações similares. A partir de 31 de janeiro de 2016, é diversificada entre 70 ações e seus ativos líquidos totalizam US $ 2. 7 bilhões. O investimento mínimo para entrar no fundo é de US $ 3 000.

Distribuição do setor

O Fundo de Metais preciosos e mineração da Vanguard, embora altamente diversificado por estilo e país, é muito estreito no escopo do setor. Quase todo o fundo é investido no setor de minerais não-energéticos, que inclui metais preciosos, como ouro, prata e cobre, e exclui, como você poderia esperar, recursos de produção de energia, como petróleo e gás. A partir de março de 2016, esse setor recebe uma dotação de 96. 1%, ante 95. 5% em março de 2015. O único outro setor a receber uma alocação, em uma minúscula quantidade de 2. 4% e abaixo de 4. 1 % em março de 2015, é indústrias de processo. O restante 1. 5% do fundo é atualmente mantido em dinheiro para fins de reequilíbrio. Em setembro de 2015, a alocação do fundo para minerais não energéticos caiu abaixo de 90% por um curto período de tempo, mas apenas porque quase 9% do fundo estava sendo mantido temporariamente em dinheiro.

Carteira do País

Além de diversificar com um setor anticíclico, este fundo oferece uma excelente maneira de obter exposição fora dos mercados de U. S. Note-se, no entanto, que a maior parte do fundo é alocada ao Canadá, cujos mercados mantêm uma forte correlação com os dos Estados Unidos. A partir de março de 2016, o Canadá recebe uma alocação de 60. 4%, superior a 57. 6% em março de 2015. A segunda maior alocação é para o Reino Unido, outro mercado internacional com forte correlação com os EUA. O Reino Unido recebe uma alocação de 20. 5%, abaixo de 24. 7% em março de 2015. A alocação para os EUA paira em torno de 10%; foi de 11,4% em março de 2015 e fica em 9.7% em março de 2016. Outros países representados em pequenas quantidades incluem a Suécia, Bélgica, México e Austrália.

Top Holdings

As principais participações são, Barrick Gold (NYSE: ABX ABXBarrick Gold Corporation14. 01 + 0. 07% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Randgold Resources Ltd ADR (NASDAQ: GOLD GOLDRandgold Resources92. 01 + 0. 82% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Agnico Eagle Mines Ltd. (NYSE: AEM AEMAgnico Eagle Mines Ltd45 19 + 2. 45% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) E Nevsun Resources Ltd. (AMEX: NSU NSUNevsun Resources Ltd2. 40 + 0. 42% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ).

Carteira de distribuição

Este fundo favorece as empresas de pequena e média capitalização. As pequenas capitulações recebem a maior alocação em 41. 9%, abaixo de 44% em março de 2015. As médias capitais são em segundo lugar em 37. 5%, abaixo de 37. 7% em março de 2015. Grandes capitais também diminuíram sua alocação, diminuindo de 16. 3 a 15. 3% do fundo. As micro capitais representam uma parcela pequena mas crescente do fundo, passando de 1. 7% em março de 2015 para 3. 8% em março de 2016.