O Grupo Vanguard tem mais de 40 U. S. e fundos de investimento estrangeiros internacionais disponíveis para seus 20 milhões de clientes. A Vanguard, com mais de US $ 3 trilhões em ativos sob gestão (AUM) em dezembro de 2014, é conhecida por ter os índices de gastos mais baixos na indústria de fundos mútuos e pela consistência de seus retornos de fundos em relação aos índices comparativos.

A maioria dos fundos de vanguarda subtravem ligeiramente os índices aos quais são comparados. No entanto, esse desempenho inferior geralmente está muito próximo do índice de despesas do fundo. Existem apenas três fundos de vanguarda que têm consistentemente um desempenho inferior aos índices nos últimos períodos de um, três e cinco anos. Todos os retornos são baseados em uma data final de 31 de dezembro de 2015.

- 9 ->

Vanguard Pacific Stock Index Fund Investor Shares (VPACX)

O Vanguard Pacific Stock Index Fund é um fundo indexado passivamente gerenciado que investe em mais de 2 000 empresas na região do Pacífico com um peso pesado ênfase nas empresas japonesas. O fundo comparou-se originalmente com o índice MSCI Pacific. Mudou para uma comparação com o FTSE Developed Asia Pacific Index em março de 2013 e alterou os índices novamente em setembro de 2015. O índice comparativo atual é o FTSE Developed Asia Pacific All Cap Index. O fundo possui um baixo índice de despesas de 0,26%, o que é muito próximo dos valores de baixo desempenho nos períodos de um e cinco anos. O fundo apenas apresentou desempenho inferior a 0,62% ao longo do prazo de três anos. Não está claro o quanto esse desempenho inferior pode ser atribuído às duas mudanças nos índices comparativos.

Vanguard Explorer Fund Investor Shares (VEXPX)

O Vanguard Explorer Fund investir principalmente nos estoques de pequenas empresas da U. S. com o objetivo de crescimento de capital a longo prazo. Os ativos do fundo são gerenciados por oito empresas de consultoria diferentes e um total de 15 conselheiros diferentes. Possui ações em mais de 700 empresas de pequena capitalização. O Explorer Fund compara-se com o Índice de Crescimento Russell 2500, que consiste em empresas do Índice Russell 2500 que são consideradas ter um melhor potencial de valorização do capital do que o índice como um todo. O fundo anualizou os retornos totais de -8. 8% durante um ano, 7. 21% em três anos, 8. 39% em cinco anos e 6. 51% em 10 anos. Isso representa um registro consistente de que o fundo apresentou desempenho inferior ao índice. A capitalização média das empresas na carteira do fundo foi de US $ 2. 8 bilhões a partir de 30 de novembro de 2015. A capitalização média das empresas no índice de crescimento Russell 2500 foi de US $ 4 bilhões. Investir em empresas de menor capital poderia explicar o baixo desempenho do fundo. Também poderia ser um caso simples de muitos cozinheiros estragando a sopa.

Vanguard Capital Value Fund Ações de Investidores (VCVLX)

O Vanguard Capital Value Fund investe em empresas de todos os níveis de capitalização. O fundo pretende investir em empresas que estão subvalorizadas em comparação com o resto do mercado e que têm o potencial de crescimento de receita maior do que o esperado.

O fundo se compara ao Índice de Valor Russell 3000, embora a capitalização média do índice seja 3 vezes maior do que a capitalização média das empresas nas quais o fundo investe atualmente. O Índice de Valor Russell 3000 é composto por empresas do Índice Russell 3000 que têm índices de preço-a-livro (P / B) mais baixos do que o índice geral e parecem ter perspectivas de crescimento inesperado.

O fundo apresentou desempenho consistente em relação ao seu índice comparativo com um retorno total anualizado de -9. 78% durante um ano, 10. 93% três anos e 7. 51% cinco anos. O índice retornou -4. 13%, 12. 76% e 10. 98% nos mesmos períodos de tempo. Ao longo dos últimos 10 anos, o fundo apresentou retorno anual de 5. 82% em relação ao retorno do índice de 6. 11%. Essa diferença de 0,29% é menor do que o índice de despesas do fundo de 0,5%.