Uma fiduciária de investimento imobiliário (REIT) solicita dinheiro aos investidores e o usa para comprar e operar imóveis imobiliários. Para os indivíduos que querem investir em imóveis, mas que não possuem tempo, dinheiro ou know-how para comprar e vender imóveis, os REITs oferecem uma excelente proxy para ganhar exposição ao setor imobiliário.

Um método ainda mais fácil para incluir imóveis em um portfólio é comprar ações de um fundo negociado em bolsa (ETF) composto por REITs. O Vanguard REIT ETF (NYSEARCA: VNQ VNQVanguard REIT83. 65 + 0. 67% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) é uma escolha popular por causa de sua baixa relação de gastos de 0,12% , e os sólidos antecedentes e reputação do fundo. A partir de 4 de março de 2016, este ETF tem US $ 27. 9 bilhões em ativos sob gestão (AUM) e negocia com um preço de ação de US $ 79. 87.

O valor do fundo diminuiu substancialmente ao longo da última década, como se poderia esperar com um investimento imobiliário, entre 2007 e 2009. Recuperou-se fortemente no segundo semestre de 2009, embora o seu retorno total em relação ao a última década ainda é significativamente inferior à do índice Standard & Poor's (S & P) 500.

Simon Property Group

Simon Property Group Inc. (NYSE: SPG SPGSimon Property Group Inc154. 99-0. 01% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) é o maior segurando o Vanguard REIT ETF, com uma alocação de 8. 2%. A empresa baseada em Indianápolis é o maior REIT nos Estados Unidos. Possui propriedades comerciais como The Mills, uma coleção de shoppings em lugares como South Florida e Nashville, Tennessee.

Simon superou o S & P desde 2011. Seu lucro recuperou bem desde o acidente imobiliário, passando de $ 309 milhões em 2009 para US $ 1. 8 bilhões em 2015. O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) da empresa e a margem líquida são superiores a 30%. Além disso, apesar de cinco anos de forte valorização das ações, o índice de preço / lucro de Simon (P / E) ainda fica um pouco abaixo da média da indústria.

Public Storage

Armazenamento público (NYSE: PSA PSAPublic Storage209. 32 + 0. 17% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) é a segunda maior participação no Vanguard REIT ETF, com uma alocação de 5,3%. Possui e opera instalações de armazenamento, que é uma marca única de imóveis. Suas ações foram rastreadas de perto com o S & P desde 2011 até o segundo semestre de 2015, e depois se movimentou rapidamente para cima, em meio ao forte crescimento dos lucros.

A empresa possui sólidos fundamentos, com ROE acima de 20% e margem líquida acima de 40%, embora seu estoque seja bastante valorizado. O armazenamento público tem uma relação P / E de 41. 2, o que é significativamente maior do que a indústria e as médias mais amplas do mercado.

Equity Residential

Equity Residential (NYSE: EQR EQREquity Residential69.21 + 1. 47% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) reivindica 4% de alocação no Vanguard REIT ETF. Seu principal negócio é investir em grandes edifícios de apartamentos nas grandes cidades, como Boston e San Francisco. Seu estoque levou mais tempo do que a maioria para se recuperar da Grande Recessão, continuando a diminuir entre 2011 e 2013. Seu crescimento tem sido forte a partir de 2014 frente, com uma média superior a um retorno anual de 25%.

O lucro líquido da empresa cresceu quase 25% entre 2014 e 2015. Sua margem líquida permaneceu consistentemente acima de 30%, e seu rácio dívida / capital próprio (D / E), em 1. 01, é razoável. Mesmo com a aceleração recente dos preços das ações, a Equity Residential mantém uma relação P / E corretamente em linha com a média da indústria.

AvalonBay Communities

AvalonBay Communities Inc. (NYSE: AVB AVBAvalonBay Communities Inc183. 39 + 0. 78% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) tem uma alocação de 3. 2% no Vanguard REIT ETF. A empresa possui e opera prédios de apartamentos em mercados com altas barreiras à entrada, como San Jose, Califórnia e Seattle, Washington. As suas ações foram rastreadas de forma bastante próxima ao S & P, com exceção de um mergulho entre 2012 e 2013, após o que recuperou rapidamente.

Os ganhos da AvalonBay mais do que duplicaram entre 2013 e 2015; Ao mesmo tempo, a margem líquida cresceu de 24. 1% para quase 40% à medida que o mercado de aluguel se acendeu em muitos dos mercados da empresa.

Welltower

Welltower Inc. (NYSE: HCN HCNWelltower Inc68. 00-0. 22% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) completa as cinco maiores propriedades da Vanguard REIT ETF , com uma alocação de 3,1%. A empresa investe em serviços de vida assistida e médica para idosos. Como esse tipo de negócio é menos cíclico que a maioria dos imóveis, a Welltower não sofreu perdas tão severas como muitos outros REITs durante o acidente de 2008. Ao longo da última década, seu estoque superou significativamente o S & P, ganhando 90. 2% em relação ao índice de 52. 6%. Sua receita aumentou todos os anos desde 2009 e seu lucro líquido saltou de US $ 145 milhões em 2013 para US $ 884 milhões em 2015.