Quando o mercado de ações tem grandes balanços, muitos investidores se aprestam a vender e sair do mercado. Os investidores de valor sabem melhor e olham os tempos voláteis como oportunidades para retirar ações com desconto. (Veja também: Tutorial: Value Investing.)

Pesquisa de Empresas estáveis ​​

Os investidores de valor entendem que algumas empresas são resistentes às condições econômicas. Por exemplo, empresas de consumo básico como Proctor & Gamble Co. (PG PGProcter & Gamble Co86. 05-0. 61% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e Unilever NV (UN > UNUnilever NY Registered57. 08-0. 33% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) vende produtos que as pessoas precisam, não importa o que aconteça em seus trabalhos.

As cadeias de supermercados, postos de gasolina e utilitários são outras grandes indústrias para pesquisar. Mais uma vez, essas empresas oferecem algo que as pessoas precisam e usam todos os dias. Não podemos viver sem mantimentos, transporte e eletricidade em nossas casas.

Encontre estoques não valorizados

Em todas as condições do mercado, o núcleo do investimento em valor é encontrar ações subvalorizadas. Os investidores de valor analisam os fundamentos da empresa para encontrar o valor intrínseco do estoque e usam esse número para tomar decisões de investimento.

Quando as notícias econômicas levam os investidores a afastar-se das ações, todo o mercado tende a diminuir. No entanto, apenas porque o preço de uma ação alterada não significa que os fundamentos da empresa mudaram.

Se você pode encontrar uma ação que vale US $ 20 por ação e agora é comercializada abaixo de US $ 20, você tem a oportunidade de obter lucro. Para determinar o valor do estoque, você pode usar técnicas comprovadas comuns, incluindo o seguinte:

Análise do Valor Presente Líquido

Na análise de valor presente líquido, os investidores projetam os futuros fluxos de caixa livres da empresa e usam uma fórmula para calcular o valor presente líquido desses fluxos de caixa. O valor da empresa resultante é dividido pela quantidade de ações e dá-lhe um preço de ações alvo.

Claro, esta não é uma tarefa simples. Os analistas de Wall Street fazem suas carreiras inteiras tentando aperfeiçoar os modelos para o melhor fluxo de caixa livre de projetos e o risco de as empresas calcularem o valor intrínseco mais preciso. (Para leitura adicional, veja Valorizando as empresas usando o valor atual dos fluxos de caixa livres)

Análise múltipla

Em uma análise múltipla, os investidores comparam o desempenho financeiro de empresas da mesma indústria para identificar quais podem ser sobrevalorizados e que estão subvalorizados.

Os índices populares utilizados para comparar empresas incluem preço a lucro e preço ao valor contábil. No primeiro exemplo, os investidores comparam o preço das ações com o lucro por ação da empresa. Se o preço da ação for de US $ 5 e o lucro por ação for de US $ 1, a relação P / E é de 5.Se outras empresas da indústria tiverem uma relação P / E média mais alta, você pode ter encontrado um estoque subavaliado.

A mesma lógica é usada em outros métodos de avaliação múltiplos. (Para mais informações, veja Equity Valuation: The Comparables Approach)

Modelo de preços de ativos de capital

O modelo de precificação de ativos de capital é uma fórmula que fornece uma taxa esperada de retorno de estoque. Se essa taxa de retorno for maior do que a sua própria taxa de obstáculos (sua taxa de retorno mínima exigida), é uma boa compra potencial.

A fórmula requer alguns pressupostos, que não estão tão claramente definidos quanto os usados ​​para outros métodos de análise. No entanto, se você tiver boas informações e entender o desempenho do mercado e o risco da empresa, medido usando beta, você pode identificar rapidamente as oportunidades de investimento rentáveis.

Escolha os estoques de qualidade com um desconto temporário

Quando o mercado estiver em um padrão de oscilações positivas e negativas, você poderá comprar ações de um estoque de valor a um preço que normalmente não está disponível. Usando as mesmas técnicas descritas acima, você pode calcular o valor dos estoques para uma lista de observação pessoal. Em um dia abaixo, você pode conseguir esse estoque para um ganho onde essa oportunidade normalmente não existe.

Lembre-se de que o preço de uma ação não é necessariamente igual ao seu valor. Enquanto a teoria do mercado eficiente levaria a acreditar de outra forma, em mercados reais há ineficiências constantes, e aqueles levam a ganhos de investimento.

Pode levar bastante tempo para o preço das ações de uma empresa atingir seu valor intrínseco, razão pela qual os investidores de valor se concentram em ganhos de longo prazo, em vez de flutuações de curto prazo no mercado. Um mercado volátil é simplesmente uma melhor oportunidade para comprar ações com desconto.

Não venda seus estoques

Como os investidores de valor se concentram em ganhos de longo prazo, ficar assustado e vender é a coisa errada a fazer. O investidor do valor famoso Warren Buffet disse uma vez que "temerosa quando outros são gananciosos e gananciosos quando outros temem. "

Os mercados voláteis levam muitos investidores à margem porque temem as perdas. Essa é a hora exata em que você deve começar a procurar ofertas, não descarregando rapidamente seu portfólio.

A história sugere que os investidores que vendem quando os mercados começam a bater, muitas vezes, preservam o capital no curto prazo. No entanto, perdendo a recuperação do mercado e ganhos significativos que muitas vezes seguem deixam os vendedores bem atrás daqueles que esperam.

Os investidores de valor não olham seu próprio desempenho de estoque muitos dias porque eles não se preocupam com a volatilidade do dia a dia. Ao longo de muitos anos, as ações tendem a subir sempre. Claro, há algumas exceções, mas manter um portfólio bem diversificado protege você dessas perdas.

Considere os Fundos do Índice

Para se proteger da volatilidade das ações individuais, outra ótima opção é comprar um fundo de índice de baixa taxa, como um fundo de índice S & P 500. Quando você faz, você está apostando na totalidade do mercado, não apenas em uma única empresa.

Investidores e gestores de fundos avaliam seu próprio desempenho em relação a esses tipos de fundos e, na maioria das vezes, o mercado ganha.A longo prazo, o mercado de ações como um todo recuperou de cada depressão, recessão e período de volatilidade do mercado para atingir novos níveis.

O S & P 500 possui uma taxa de crescimento anual composta de cerca de 10%. Muitas ações não conseguem os mesmos resultados, e para os investidores sem a capacidade de investir em uma grande carteira diversificada, os fundos do índice S & P 500 podem fornecer o caminho mais seguro para retornos sustentados.

A linha inferior

Os mercados voláteis são um momento assustador para os investidores não educados, mas os investidores de valor se concentram no longo prazo. Não se apresente para sair do mercado. Em vez disso, procure oportunidades para comprar ações com desconto. Se você fizer isso, quando o mercado recuperá-lo, você ganhará ganhos nos próximos anos.