A maioria dos empresários acredita que sua família ou a família de seus parceiros de negócios ainda estarão gerenciando sua empresa no futuro. Mas os números contam uma história diferente. As pequenas empresas mais próximas não sobrevivem à transição para a próxima geração de propriedade. Uma pesquisa de revista Fortune descobriu que apenas cerca de 33% das empresas sobreviveram à transição para a segunda geração e menos de 12% chegam à terceira geração. O fracasso em muitos casos é devido à falta de um plano de sucessão escrito e viável. (Veja também: Planejamento de sucessão para sua pequena empresa. )

O que é um Plano de Sucessão Empresarial?

Um plano de sucessão de negócios é um documento acordado, juridicamente vinculativo, que descreve o que acontece na aposentadoria, morte ou invalidez de um proprietário. Os planos também podem incluir provisões para outras situações, como falência pessoal, divórcio, condenação por crime e / ou perda de licenças necessárias.

Os planos de sucessão devem abordar uma variedade de questões legais e tributárias. Mas os detalhes do plano podem variar, dependendo da natureza do negócio, tipo de entidade (corporação, parceria ou único proprietário) e número de proprietários. A maioria dos planos geralmente se refere a:

• Quem terá autoridade para administrar o negócio

• Quem será dono e controle do negócio; Isso muitas vezes difere de quem administra o negócio e pode incluir um pai sobrevivente; outras crianças ou membros da família; ou a família de um parceiro. Isso também pode criar conflitos, pois podem ter diferentes prioridades.

• Como a transferência de propriedade será financiada e em que período de tempo

• Para evitar conflitos, qual método e quem determinará o valor do negócio.

• Oferecendo aos outros proprietários um direito de preferência.

Existem várias maneiras de estruturar um plano de sucessão que cada um tenha diferentes ramificações de impostos. Os arranjos mais comuns são:

• Compra cruzada na qual o (s) coproprietário (s) compram os juros do falecido ou do proprietário.

• Entidade (ou às vezes chamada de resgate de ações) que tem a empresa comprando o interesse do proprietário.

• Aguarde e veja o que permite que a empresa e os proprietários aguardem até que um evento desencadeante realmente ocorra e, em seguida, com base em questões financeiras e tributárias, decida como proceder.

Financiando um Buy Out

Para qualquer plano de sucessão para realmente funcionar, tem que haver financiamento. E é surpreendente quantos proprietários projetam um plano, mas nunca criaram um método viável para financiar o plano. Algumas formas comuns de financiar um plano incluem:

• Manter uma reserva ou acesso a ativos líquidos

• Dívida que requer a capacidade de garantir um empréstimo

• Uma venda por parcela que é freqüentemente financiada através do fluxo de caixa do negócio

• Comprar seguro de vida e / ou invalidez

Em alguns casos, uma combinação de fontes pode ser usada, por exemplo, um montante fixo inicial com uma série de pagamentos.

Seguro

Geralmente, o seguro é o método de financiamento mais realista. A manutenção de grandes quantidades de ativos líquidos não é realista para a maioria das pequenas empresas que precisam colocar seu dinheiro para funcionar e, sem fazer garantias pessoais, obter um empréstimo suficientemente grande para financiar uma compra em curto prazo pode ser difícil. Além disso, com a perda de um proprietário, a receita da empresa poderia diminuir, dificultando o financiamento de uma venda de parcela a partir do fluxo de caixa. Comprar seguro de vida e invalidez em cada proprietário ajuda a transferir grande parte do risco para uma companhia de seguros em troca de um pagamento incremental de prêmio e também ajuda a liquidez em tempo para um evento desencadeante.

Em um contrato de compra cruzada, o co-proprietário (ou, se houver vários proprietários, um administrador fiduciário) é titular e é beneficiário do seguro de vida. De acordo com um plano de Entidade, a empresa é proprietária e é beneficiária do seguro de vida. Em ambos os casos, os planos de sucessão obrigam a propriedade do proprietário falecido a vender e o proprietário (ou a empresa) sobrevivente para comprar o interesse no negócio. Os benefícios de invalidez são pagos ao segurado, e o plano de sucessão também descreve o que acontece se o proprietário não puder trabalhar e receber um benefício, em vez de falecido.

Dependendo da situação, qualquer termo ou seguro de vida permanente, ou uma combinação dos dois, poderia ser usado para financiar um plano de sucessão. A cobertura do prazo é geralmente menor no custo e faz sentido se um cronograma específico for conhecido. Por exemplo, um proprietário de 45 anos se aposentará em 20 anos aos 65 anos. No entanto, a cobertura de prazo não cria um valor em dinheiro, o que significa que, em 20 anos, a empresa ainda precisa de fundos para comprar o dono. Se um seguro permanente fosse comprado, qualquer valor acumulado em dinheiro na política poderia ser usado para ajudar a financiar a compra na aposentadoria ou em caso de deficiência.

Existem vários tipos de seguro de invalidez que podem ser usados ​​em um plano de sucessão comercial. A cobertura de renda de incapacidade é projetada para substituir a renda de um dono. Embora a cobertura de compra de invalidez ofereça um benefício de montante fixo, geralmente após um longo período de eliminação, que pode ser parte do plano de compra. Com qualquer tipo de cobertura de invalidez, os proprietários restantes não terão que financiar totalmente a compra de fluxo de caixa, dívida ou recursos pessoais. (Veja também: Seguro de invalidez para proprietários de empresas. )

A linha inferior

Os proprietários percebem que se eles ou outro proprietário não podem trabalhar ou repentinamente afastar os efeitos de sua ausência no negócio pode ser devastador. As operações são interrompidas, as receitas podem diminuir e novos funcionários podem ter que ser contratados. Além disso, o (s) proprietário (s) restante (s) podem ter dificuldade em angariar o dinheiro necessário para financiar uma compra e precisam estar preocupados com o cônjuge, ex-cônjuge e / ou filho do dono desativado ou falecido, cujo estilo de vida pode depender do fluxo de caixa do negócios, tente interferir na forma como o negócio está sendo gerenciado. Um plano de sucessão bem pensado e financiado pode ajudar a resolver muitos desses problemas e evitar uma batalha legal dispendiosa e dispendiosa.