Muitas pessoas estão tão ocupadas que não têm tempo para seguir suas carteiras ou não tiveram treinamento e educação necessários para entender os prós e contras do investimento. A boa notícia é que há fundos lá fora, que levam todo o trabalho de adivinhar de onde colocar o seu dinheiro com base na sua idade e tolerância ao risco. Esses fundos passam por vários nomes, como modelos de alocação baseados em idade, fundos baseados em idade ou fundos de data-alvo, mas todos eles são projetados para ajudar o investidor investindo em fundos com base em sua idade quando planejam se aposentar.

Fundos baseados em idade vs. Fundos de vida
Os fundos baseados em idade são normalmente estabelecidos como fundos de investimento. Geralmente, os fundos são configurados para que quanto mais jovem você for, mais risco seu fundo será devido ao fato de ter tempo para compensar as grandes mudanças no mercado. À medida que envelhece, o fundo torna-se menos arriscado em preparação para sua aposentadoria pendente e dependência dos fundos. (Para mais informações sobre este problema, leia Bear Market Mauls Target-Date Funds .)

Fundos de risco-alvo ou fundos de estilo de vida, também atribuem ativos com base no risco ao longo do tempo, mas em vez de se basearem em idade, eles são baseados em se você se considera ser conservador ou mais agressivo em seu risco de investimento. Para essa discussão, nos concentraremos nos fundos baseados em idade que alocam ativos com base em uma data de aposentadoria futura.

Ao olhar fundos de estilo de vida versus fundos baseados em idade, existem algumas diferenças. Ambos os fundos investem seu dinheiro em ações, títulos e dinheiro, mas os fundos de estilo de vida se baseiam mais na tolerância ao risco de uma pessoa, o que poderia permanecer basicamente o mesmo ao longo de sua vida. Os fundos baseados na idade mudam automaticamente à medida que a pessoa envelhece. Com um fundo de estilo de vida, não há mudanças a menos que a pessoa que investir neles decida mudar para um fundo mais ou menos agressivo. Isso exige ação por parte do investidor. Com um fundo baseado em idade, nenhuma ação é necessária uma vez que o fundo é escolhido.

Fundos baseados em idade tradicionalmente foram pensados ​​como fundos de aposentadoria. No entanto, tem havido uma onda de popularidade de seu uso nos planos 529 também. Um plano 529 é um fundo mútuo criado para economias da faculdade. Tal como acontece com os fundos de aposentadoria, o fundo 529 altera o seu risco à medida que o beneficiário do dinheiro envelhece. Uma questão que um investidor deve estar ciente é que pode haver duplicação de investimentos em fundos similares fora de um plano 529 não tributável. Pode haver alguma necessidade de individualizar as carteiras nos planos 401 (k) e 529, caso este seja o caso. (Saiba mais sobre 529 planos em nosso tutorial em 529 Planes .)

Idéias erradas sobre modelos baseados em idade
Houve alguns equívocos sobre modelos de alocação baseados em idade. Por exemplo, eles podem não ser perfeitos em termos de antecipação da expectativa de vida após o período de aposentadoria.Se alguém se aposentar cedo ou viver mais do que a média, esses fundos não são responsáveis ​​por isso. Esses fundos também não oferecem garantias de que seu dinheiro terá retornos máximos. Eles não são como um fundo da Segurança Social, onde um determinado retorno de dólar pode ser esperado.

Também é importante lembrar que todos os fundos da data alvo não são exatamente iguais. Pode haver grandes diferenças com base em qual família de fundos é escolhida para o investimento. Um fundo pode oferecer o mesmo ano de aposentadoria, mas a idéia de um gerente de um bom investimento pode não ser exatamente a mesma do outro. Lembre-se que estes são como fundos comuns de investimento em que eles carregam riscos inerentes. Só porque algo é ajustado ao risco com base na idade, não significa que não há risco.

Sua mistura de alocação
À medida que envelhecemos, com fundos normais, exigiria que movêssemos nosso dinheiro para reduzir nosso risco. A coisa boa sobre os fundos baseados em idade é que, à medida que envelhecemos, eles são reequilibrados para nós. Isso torna o investimento nesses fundos muito mais simples para aqueles que não têm o tempo ou o conhecimento do mercado para fazer ajustes. Em vez disso, o gerente de um fundo lida com o ajuste do equilíbrio entre risco e retorno. À medida que as partes do portfólio crescem e se tornam dominantes, o gerente pode fazer as mudanças necessárias e mover fundos para recuperar o fundo.

Tal como acontece com os fundos comuns de investimento, estes fundos têm classificações para dar aos investidores uma ideia de sua segurança e retorno. A pontuação de risco da Morningstar do fundo atribui classificações estrelas a essas contas. Um fundo com a classificação mais baixa receberia uma estrela, enquanto um fundo com a classificação mais alta receberia cinco estrelas. Essas avaliações são recalculadas mensalmente e devem ser algo que um investidor monitora para ter certeza de que as avaliações de seu fundo não estão mudando drasticamente. (Veja nosso artigo Morningstar lança o caminho para obter mais informações sobre o Morningstar.)

Ao avaliar os fundos, lembre-se de que, porque esses fundos são um pouco novos, pode não haver dados disponíveis sobre o desempenho passado, como seria seja para os fundos que estão no mercado há muitos outros anos. Ainda haverá rácios de despesas a considerar, que serão listados no prospecto do fundo. Compare os fundos para ver quais taxas estão sendo cobradas. A coisa legal sobre esses fundos, assim como com qualquer conta de investimento diferido, é que o reequilíbrio não terá consequências fiscais até que o dinheiro seja realmente removido da conta, idealmente na aposentadoria.

Vantagens de Investir
Provavelmente a maior vantagem de investir em contas baseadas em idade é a conveniência que vem com não ter que se preocupar em mover dinheiro. Se você é um tipo de pessoa, pode ser a coisa perfeita para você. Muitas pessoas preferem saber que um especialista está tomando decisões para elas quando se trata de escolhas financeiras.

Estes fundos também são uma ótima opção para o investidor iniciante. Um jovem que entra no mundo do trabalho pode achar que esta é uma ótima maneira de obter o dinheiro investido. Eles sempre podem voltar mais tarde e mover as coisas uma vez que aprendem as cordas de investimento.Pode ser intimidante para um jovem investidor escolher ações arriscadas, mas ter conhecimento de que existe um fundo pré-definido que apoia alguns desses tipos de escolhas, pode aliviar alguns dos seus medos.

Os fundos baseados na idade são altamente diversificados. Eles podem incluir ações, títulos, dinheiro ou outros tipos de investimentos que muitas pessoas podem não entender completamente, mas que podem ser benéficas. Estes podem incluir fundos internacionais ou outros fundos que podem não ser uma primeira escolha normal para o investidor desinformado. (Para aprender mais, leia Os prós e os contras dos fundos de data-alvo .)

Desvantagens de investir neles
Nada é perfeito e até mesmo os fundos baseados em idade têm problemas. Se você gosta de controlar o seu dinheiro, esses fundos podem não ser uma boa escolha para você. A idéia de investir nesses fundos é não ter que controlar como seu dinheiro é tratado. Essa falta de controle pode ser considerada uma vantagem ou uma desvantagem com base na sua preferência.

Outra desvantagem possível pode ser a falta de escolhas baseadas na idade que você é oferecido através do seu plano de aposentadoria. Tal como acontece com muitos planos 401 (k) baseados em empregadores, os funcionários recebem um número limitado de opções para escolher. Felizmente, sua empresa fez suas pesquisas e otimizou as opções disponíveis para você. (Quer aprender mais sobre os planos do empregador? Dê uma olhada no nosso artigo, 410 (k) e Planos qualificados .)

Muitas pessoas que investem nesses fundos podem não entender realmente que eles têm risco inerente assim como qualquer outra opção 401 (k) tenha. Como esses fundos não são todos iguais, alguns podem ter mais riscos envolvidos do que outros. É importante ter em mente que a aposentadoria pode estar muito longe, mas mesmo se você se aposentar aos 65 anos, você poderia viver outros 30 anos ou mais e achar que seu investimento não produziu dinheiro suficiente para explicar uma vida tão longa.

A linha inferior
A linha inferior aqui é perceber que esses fundos baseados em idade oferecem algumas ótimas vantagens para aqueles que preferem uma abordagem hands-off. Mas esses fundos não são para todos. Mesmo se você decidir investir em um fundo baseado em idade, é sábio fazer tanta pesquisa quanto possível para comparar suas opções disponíveis. Compare as tarifas que são oferecidas e confira o que eles dizem sobre os fundos que você ofereceu na Morningstar ou em outros sites de pesquisa similares.

Se você está perto ou planeja se aposentar em breve, não se esqueça de verificar outros artigos como 5 Perguntas de aposentadoria que todos devem responder .