O Fundo de Crescimento Blue Chip do T. Rowe Price ("TRBCX") foi criado em junho de 1993 e tem $ 32. 5 bilhões em ativos sob gestão (AUM) em agosto de 2016. O objetivo do investimento do fundo é alcançar a valorização do capital a longo prazo investindo em ações comuns de empresas de alto padrão com taxas de crescimento mais altas em comparação com as médias da indústria. O fundo investe em empresas com uma ampla gama de capitalizações de mercado para tirar proveito de oportunidades subvalorizadas. É administrado por T. Rowe Price, que é uma bem conhecida empresa de gestão de patrimônio com mais de US $ 763 bilhões em AUM a partir de 31 de dezembro de 2015.

Filosofia de investimento

A TRBCX baseia-se principalmente na análise qualitativa para selecionar suas ações. O fundo se concentra em empresas com fortes vantagens competitivas, altos retornos do capital investido, crescimento consistente no fluxo de caixa livre e equipes de gerenciamento altamente competentes. Também presta especial atenção à alavancagem das empresas e permanece longe de empresas com rácios de dívida acima da média. O gerente do fundo limita suas participações no mercado de 140 ações com uma ampla diversificação e uma concentração de carteira relativamente baixa. Embora o fundo tente manter sua diversificação do setor em níveis razoáveis, pode aumentar sua exposição a um setor específico para mais de 25% para aproveitar as tendências seculares positivas.

Composição da carteira

A TRBCX investe principalmente em ações domésticas com menor exposição de cerca de 5% dos ativos do fundo para ações estrangeiras de alta qualidade. A partir de 31 de janeiro de 2016, as maiores exposições do fundo por setores são ações de tecnologia da informação em 30%, ações discricionárias de consumo em 25% e ações de cuidados de saúde em 24,9%. As 10 principais explorações do fundo representam 37,7% de sua carteira e incluem empresas como a Amazon. Com Inc. (NASDAQ: AMZN AMZNAmazon. com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Facebook (NASDAQ: FB FBFacebook Inc180. 17 + 0. 70% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e Alphabet Classe C (NASDAQ: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 025. 90-0. 64% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ).

Gerenciamento de fundos

A TRBCX foi gerenciada por Larry Puglia desde 1993. Puglia é vice-presidente do grupo T. Rowe Price e gerente de portfólio nos EUA. divisão de equidade. Sob a gestão da Puglia, o fundo floresceu e obteve altas notas das agências de rating de fundos. O trabalho da Puglia é apoiado por inúmeros analistas de equidade que trabalham em equipes de pesquisa de estoque fundamentais. A Puglia fornece ao fundo uma abordagem de gerenciamento consistente, apesar de algum volume de negócios no departamento de pesquisa de T. Rowe Price. Além do T. Rowe Price Blue Chip Growth Fund, a Puglia gerencia outros fundos de investimento que se especializam em investir em títulos de capital próprio.Por seus retornos consistentes ajustados ao risco ao longo dos anos, a TRBCX recebeu a avaliação geral de classificação de quatro estrelas e avaliação de analistas de prata da Morningstar.

Termos de Investimento

O Fundo de Crescimento Blue Chip da série T. Rowe reduziu consistentemente o seu rácio das despesas líquidas à medida que o seu tamanho aumentou. O fundo tem um índice de despesa líquida de 0. 71%, o que é significativamente inferior ao índice de despesas de 1. 19% na categoria de grande crescimento. A TRBCX exige que seus investidores façam um investimento inicial de $ 2, 500.