Então, você acha que conhece a diferença entre uma tendência de alta, tendência de baixa e alcance de negociação? Pense novamente porque a maioria das pessoas cometeu errado - jogando dinheiro em um estoque, contrato de futuros ou cross forex, pensando que uma nova tendência está em andamento quando a segurança é realmente variável, a transição do suporte para a resistência (para leitura relacionada, consulte Suporte E Resistance Basics ) ou vice-versa. Esses erros de relatividade da tendência possuem classificação como alguns dos maiores assassinos de lucro no desempenho de muitos comerciantes e temporizadores de mercado.

Vamos dar uma olhada nas tendências e intervalos, destacando as diferenças na estrutura padrão e produção técnica, para que possamos construir estratégias que funcionem em alinhamento com o movimento dos preços através de todas as fases de desenvolvimento. Esse esforço deve melhorar nossas linhas de fundo enquanto nos permite desconstruir os impulsos do mercado em pedaços de compra e venda mais facilmente compreendidos.

Os mercados circulam continuamente entre as tendências direcionais e os intervalos compactados em todos os períodos de tempo. As escalas evocam energia de feedback negativo que empurra títulos entre fronteiras bem marcadas, produzindo baixa taxa de variação de preços ao longo do tempo. Tendências, cada vez mais baixas, evocam energia de feedback positivo, sinalizando uma alta variação de preço que empurra valores mobiliários além do suporte ou resistência facilmente observável (para leitura adicional, veja Análise Técnica: Suporte e resistência e Interpretação Zonas de suporte e resistência ). Momentum que desencadeia breakouts de alcance (para leitura relacionada, consulte 3 Razões para Não Excertos de Intervalos de Comércio ) e as falhas indicam uma mudança de negativo para feedback positivo (para leitura relacionada, consulte Usando o Feedback To Improve Your Trading ), enquanto os eventos climáticos que desencadeiam tops e fundos indicam uma mudança de feedback positivo para negativo. As oportunidades comerciais aumentam rapidamente em relação às interfaces de feedback.

80-20 Regra

Uma tendência concluída precisa de uma fase de repouso prolongada para absorver a instabilidade e agitar a complacência. Esta é uma das razões pelas quais o movimento direcional tende a persistir apenas 20% do tempo na maioria dos mercados, títulos e prazos. As gamas tomam o controle da fita os outros 80% do tempo, triturando os níveis de suporte e resistência, que eventualmente produzem continuação ou reversão da tendência. A volatilidade eo volume diminuem progressivamente durante essas fases de repouso, à medida que os comerciantes ficam entediados e se mudam para outros instrumentos. As barras de intervalo (para leitura relacionada, consulte Gráficos de barras de intervalo: uma visão diferente dos mercados ) eventualmente atingem um ponto de gatilho que altera o feedback de negativo para positivo, gerando impulso suficiente para configurar a próxima perna de tendência em movimento .

Apple (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) alterna entre a ação de tendência e a extensão em um 2½ período de duração. Os intervalos de negociação ocupam a grande maioria dos territórios, proporcionando a longo e curto prazo muitas oportunidades para serem abaladas. A taxa de variação do preço de 21 dias (PROC) destaca o risco elevado de deter o estoque por um mês, com sete períodos que registraram retornos negativos após a tendência de alta em julho de 2013. Construção de tendências e variações independentes nos semanais e 60 minutos Os gráficos adicionam uma camada final de complexidade a uma tendência de alta deceptivamente simples.

Tendência Relatividade

Todos os mercados exibem a relatividade das tendências quando vistas em diferentes prazos. Como resultado, a mesma segurança pode mostrar uma tendência de alta no gráfico diário, uma tendência de baixa no intervalo semanal e comercial quando se olha para barras de preços de 60 minutos. Esses segmentos de tempo relativos geram duas características importantes. Em primeiro lugar, eles organizam a identidade do mercado em períodos de espera do escalador de 1 minuto (para leitura relacionada, consulte Introdução à negociação: Scalpers ) até o investidor mensal. Em segundo lugar, eles geram sinais conflitantes de sobrecompra e sobrevenda (para leitura relacionada, consulte Sobrecompra ou Oversold? Use o índice de força relativa para descobrir ) que formam a base de inúmeras estratégias de lucro .

GoPro (GPRO GPROGoPro Inc9. 13-4. 70% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) mostra como as estratégias clássicas de buy-the-dips se beneficiam análise da gama de tendências. O estoque entra em uma tendência de alta de 60 minutos que fica em meados de setembro. Ele motiva lateralmente para baixar por mais de uma semana e, em seguida, retoma sua trajetória ascendente em outubro. O Indicador Direcional Médico de 14 bar (ADX) mede a intensidade de tendência enquanto ignora a direção. Ele imprime uma parte inferior alta à frente do topo do preço, sinalizando o início do feedback negativo que termina depois que atinge uma baixa de seis semanas. Observe como o volume corresponde ao preço, atingindo o máximo na mesma sessão e caindo constantemente com o ADX. Ambos os indicadores, em seguida, invertem-se ao mesmo tempo, sinalizando feedback positivo e impulso renovado que eleva o preço para um máximo de todos os tempos.

Swing vs. Momentum Trading

A ação ajustada ao intervalo favorece as estratégias de negociação de swing (para leitura relacionada, veja Introdução à Swing Trading ) que compram e vendem dentro de limites de resistência e resistência bem marcados. Esta técnica sensível ao preço geralmente exibe potencial de recompensa limitada, exigindo entradas estreitas, paradas apertadas e saídas agressivas. A ação de tendência favorece as estratégias de impulso (para leitura relacionada, consulte Use The Momentum Strategy To Your Advantage ) que perseguem títulos mais altos ou mais baixos usando paradas de saída (para leitura adicional, consulte Técnicas de Trailing-Stop < ), enquanto as técnicas são monitoradas para evitar mudanças no comportamento dos preços que podem se traduzir em perdas consideráveis. Tácticas de negociação diferentes capitalizam em cada etapa do desenvolvimento de preços, mas muitas pessoas interpretam mal a sua localização relativa, aplicam a estratégia errada no momento errado ou limitam sua atividade a um estilo genérico que falha na maioria das etapas do mercado.Você evitará muitas dessas armadilhas depois de internalizar este resumo da complexa mecânica de tendência:

O movimento de preços demonstra tendência direcional e faixa não direcional.

• O movimento da gama alterna com o movimento da tendência.
• As tendências refletem feedback positivo em que o preço cresce de forma incremental em uma única direção.
• As gamas refletem um feedback negativo onde o preço impulsiona entre mínimo e máximo, mas não cria direção.
• As tendências refletem um viés para cima ou para baixo.
• A mudança de tendência requer um intervalo que produza feedback positivo na direção oposta.
• As escalas constroem padrões de repetição e um viés para continuação ou reversão.
• O movimento fora dos intervalos continua a tendência existente ou o inverte.
• As escalas se sobrepõem com as tendências nas fases finais.
• A volatilidade da faixa tende a pico na interface entre um clímax de tendência e o ponto de partida da nova faixa.
• A volatilidade da gama tende a atingir o fundo logo antes do ponto de partida de uma nova tendência.
• Volatilidade de alta gama = barras de ampla gama, alto volume e baixa taxa de variação de preço.
• Volatilidade de baixa faixa = barras de faixa estreita, baixo volume e baixa taxa de variação de preço.
• Fugas de intervalo e avarias sinalizam uma mudança de feedback negativo para positivo.
• A volatilidade da alta tendência associada ao fim do feedback positivo induz o movimento de preços não direcionais.
• A volatilidade de baixa faixa associada ao final do feedback negativo induz o movimento direcional dos preços.
• Registros de feedback negativo em osciladores, mas desencadeia whipsaws em indicadores de momentum.
• Registo de feedback positivo em indicadores de momentum, mas dá leituras falsas nos osciladores.
• A linha inferior

Tendência-alternância de gama produz diferentes estilos de negociação. Quando os mercados se inflamam em fortes tendências, os comerciantes de impulso usam o alto nível emocional da multidão para buscar grandes ganhos. O rollover em uma faixa de negociação marca o domínio das estratégias de negociação swing swing sensíveis ao preço. Nenhuma das duas categorias se distingue do outro porque a necessidade de se adaptar às condições em mudança obriga todos os comerciantes a aplicar elementos de ambas as estratégias para ganhar a vida.