Os benefícios de trabalhar em um fundo de hedge incluem um alto salário, ótimas vantagens e a oportunidade de colaborar com algumas das melhores mentes quantitativas em finanças. Este artigo apresenta uma lista das principais habilidades que as empresas de hedge funds procuram na contratação de candidatos. ( Leia mais 10 Passos para uma Carreira em Hedge Funds)

Como esperado, a entrada no campo é altamente competitiva e muito seletiva. Um comerciante bem sucedido que trabalha em uma grande empresa comercial pode não se qualificar para uma posição de negociação em um fundo de hedge, mesmo com um tremendo sucesso comercial no passado. Grandes habilidades quantitativas com um histórico comprovado, uma compreensão profunda do setor de fundos de hedge, bem como empresas específicas, o histórico educacional certo e certificações como CFA, CAIA ou CHA (parceiro de fundo de hedge fretado) são úteis.

As habilidades que os hedge funds procuram nos candidatos a emprego podem ser divididas em duas categorias básicas: (1) habilidades baseadas no conhecimento (obtidas através da educação, auto-estudo e experiência de trabalho) e (2) habilidades pessoais em áreas como comunicação, trabalho em equipe e tomada de riscos. ( Veja relacionado Quer trabalhar em um fundo de hedge? Estes são os principais empregos de nível de entrada)

1) Competências baseadas no conhecimento

• Conhecimento aprofundado de instrumentos e estratégias financeiras : O hedge funds troca com o dinheiro do cliente em produtos complexos, muitas vezes projetados como combinações de diferentes produtos com diferentes estratégias. Por exemplo, as opções podem ser combinadas com as ações como um veículo de investimento, ou uma versão complexa das opções de barreira pode ser preparada para investir o dinheiro do cliente. Se você não tem uma compreensão clara dos produtos e mercados financeiros, você terá dificuldade em entender as combinações de produtos, dependências e fatores que impulsionam os preços e o desempenho. Um bom candidato deve entender vários produtos financeiros, incluindo opções, futuros, commodities, taxas de juros e exóticos.
• Conhecimento aprofundado dos mercados : A tentativa de negociar combinações e estratégias complexas muitas vezes leva a atingir um impasse com os regulamentos do mercado. Também requer a capacidade de entender as ofertas dos concorrentes no mercado, como eles diferem das próprias ofertas e qual a vantagem / desvantagem da oferta de alguém sobre os outros. A maioria dos produtos de fundos de hedge tem conceitos subjacentes semelhantes com diferentes embalagens. Um candidato a um bom emprego precisa estar familiarizado com o mercado existente, os desenvolvimentos de concorrentes, o que os regulamentos permitem e o que eles proíbem.
• Experiência quantitativa : em um fundo de hedge, a equipe de pesquisa vem com um excelente modelo comercial envolvendo uma combinação de futuros e algumas opções exóticas. A menos que toda a equipe do produto (incluindo os membros da equipe de pesquisa, analistas de risco e comerciantes) tenha a capacidade de entender e questionar os pressupostos subjacentes, avaliar as dependências de cálculos matemáticos e realizar uma análise de cenário, o modelo continuará propenso a falhas.A experiência em crunching numérico, análise estatística, modelos quantitativos e dependências de cálculo é uma obrigação para os associados de hedge funds, independentemente do papel.
• Compreensão do risco : os fundos hedge são veículos de investimento de alto risco e alto retorno. No entanto, o risco elevado não significa assumir riscos ilimitados sem controle. Em vez disso, significa assumir um alto risco com conhecimento justo e ser preparado com planos alternativos quando os níveis de risco cruzam um limiar predeterminado. Como os hedge funds lidam em estratégias complexas, a análise de risco torna-se complexa. O candidato a emprego precisa ter um bom conhecimento da avaliação de risco, não apenas de produtos financeiros individuais, mas também de carteiras e combinações.
• Conhecimento aprofundado da construção do portfólio : como é a venda de sorvete relacionado a derivados do tempo? Como os rendimentos das obrigações são afetados pelas avaliações de moeda? Tais correlações desempenham um papel importante na criação de um portfólio diversificado de produtos, e um candidato deve ser adepto na compreensão e quantificação das complexidades de um portfólio.

2) Habilidades e traços pessoais

• Habilidades de comunicação : atender a clientes de alto valor líquido em configurações de cinco estrelas requer etiqueta social, bem como a capacidade de convencer os clientes a confiar seu dinheiro com você. Mesmo que você não esteja se candidatando para fazer parte da equipe de vendas voltada para o cliente, ocasionalmente você precisa enfrentar clientes para explicar produtos complexos e como eles gerarão retornos em seu capital. Pitching em uma idéia complexa para a equipe e obter um buy-in para executá-lo é igualmente necessário. Os fundos Hedge procuram excelentes habilidades em comunicação interna e externa em candidatos a emprego.
• Trabalho em equipe : Os produtos e serviços de hedge funds são gerados por equipes dedicadas, que se destinam a trabalhar em direção a um objetivo comum. Um candidato deve ser um grande jogador da equipe, estar disposto a colocar o interesse da equipe antes de si mesmo, comprometer-se com o objetivo desejado e estar disposto a contribuir.
• Capacidade de tomar risco : compreender o risco quantitativamente não é suficiente. Um analista de hedge funds também deve ter a capacidade emocional de tolerar o risco. Muito poucas pessoas (incluindo profissionais comerciais) têm a coragem de investir em estratégias de negociação que tenham um potencial de perda de 50% para um retorno de 100%. Mesmo que não esteja na divisão de negociação de um fundo de hedge, é preciso estar em sincronia com a equipe do produto para construir um consenso sobre esses negócios de alto risco. Mostrar sucesso comprovado quando enfrentar o risco faz um candidato ao trabalho de hedge fund atraente.
• Educação : Além do MBA, Ph. D. e detentores de títulos estatísticos, hedge funds escolhem candidatos de várias indústrias e níveis de experiência. Um graduado em agricultura ou estudos meteorológicos pode ser um bom ajuste se a empresa de hedge funds estiver lidando com agrocomodities.

A linha inferior

Salários altos, bônus enormes e ótimas vantagens atraem muitos candidatos a empregados para hedge funds, mas apenas alguns se qualificam. Um candidato que procura marcar um trabalho de hedge fund deve pesquisar a indústria, rede para obter contatos e mentores, buscar a educação certa e buscar estágios relacionados.Além disso, os candidatos ao trabalho de hedge funds devem garantir que eles tenham as habilidades necessárias para o conhecimento e habilidades pessoais necessárias para ser contratado e prosperar em um fundo de hedge.