Uma das principais atrações dos ETFs como um veículo de investimento é a seleção diversificada de fundos que oferecem aos investidores acesso a praticamente qualquer classe de ativos ou estratégia de investimento. Uma categoria que é cada vez mais popular entre os investidores individuais e institucionais são os ETFs de fundos de hedge que são projetados para oferecer exposição a estratégias de investimento freqüentemente utilizadas por fundos de hedge, como ações de longo prazo / curto, fusão de arbitragem ou investimento neutro de mercado. Estes permitem aos investidores replicar essencialmente a exposição dos fundos de hedge, mas sem os altos custos de investimento e restrições estritas associadas ao investimento direto em hedge funds.

A combinação de estratégias de investimento em hedge funds e ETFs pode parecer bastante estranha, uma vez que a grande maioria destes investimentos são passivos, os fundos indexados que representam o oposto polar dos fundos hedge de busca alfa geridos ativamente . No entanto, para os investidores que pretendem utilizar estratégias de hedge funds, estes ETFs oferecem o melhor de ambos os mundos - as estratégias de negociação sofisticadas dos hedge funds em um único investimento de baixo custo.

Aqui estão três ETFs de fundos de hedge de alto desempenho a partir de meados de 2016, cada um dos quais oferece uma estratégia diferente.

SPDR SSgA Multi-Asset Real Return ETF

State Street Global Advisors lançou o SPDR SSgA Multi-Asset Real Return ETF (NYSEARCA: RLY RLYSPDR SSgA MtiA25. 65-0. 01% Criado com Highstock 4. 2. 6 ) em 2012, e já obteve US $ 80. 2 milhões em ativos sob gestão (AUM). Usando uma abordagem de "fundos de fundos" para implementar uma estratégia de classe de ativos múltiplos, este ETF gerenciado ativamente visa tanto a valorização do capital como a renda real de retorno real que efetivamente se cobre contra a inflação.

Esta ETF possui uma seleção amplamente diversificada de ativos, incluindo Títulos de Proteção contra Inflação do Tesouro (TIPS), investimentos diretos e indiretos em commodities e recursos imobiliários e naturais. Os três principais, dos 12 ETFs totais em que esse ETF investe, são o SPDR Barclays TIPS ETF (NYSEARCA: IPE IPESPDR Blmbrg Brc56. 63 + 0. 21% Criado com o Highstock 4. 2. 6 >), o PowerShares DB Commodity Tracking ETF (NYSEARCA: DBC DBCPwrShs DB Cmdty Idx16. 49 + 1. 67% ) e o SPDR S & P Global Natural Resources ETF (NYSEARCA: GNR GNRSPDR SP Glb Rs47 72 + 0. 74% ). O rácio anual de rotatividade do portfólio é de 33%. O índice de despesas do fundo é de 0,7%, um pouco abaixo da média da categoria de alocação mundial de 0,75%. O rendimento de dividendos de 12 meses é de 1. 85%. A partir de junho de 2016, o ETF SSDR de SPDR SSGA é de 9. 71% no acumulado do ano (YTD), tornando-o o ETF do fundo de hedge de alto desempenho até agora em 2016. Também supera significativamente a média da categoria YTD retorno de 6%.

Fator ETF

Rastreador orientado a eventos de IQ Hedge

O ETF do rastreador orientado a eventos IQ Hedge (NYSEARCA: QED QEDIndexiq ETF Tr21. 25-0. 02% ), emitido pelo IndexIQ em 2015, tem $ 1. 9 milhões de ativos e também implementa uma estratégia de hedge funds investindo em outros ETFs. Ao rastrear o índice IQ Hedge Event-Driven, o QED é o primeiro ETF que oferece a exposição dos investidores a uma estratégia de replicação de fundos de hedge realizada usando um índice projetado para refletir o desempenho geral de hedge funds usando estratégias orientadas a eventos. Uma estratégia orientada por eventos visa tirar proveito das oportunidades que surgem quando fusões ou reestruturações corporativas resultam em depreciação temporária de valores mobiliários.

Este ETF não se envolve diretamente na negociação baseada em eventos, mas usa um portfólio composto por outros ETFs e derivativos, que juntos são projetados para refletir o desempenho geral dos hedge funds usando estratégias orientadas a eventos. Com apenas oito participações, existe uma concentração considerável na carteira. As três principais explorações, que representam 91% dos ativos investidos do fundo, são o ETF de Valores Mobiliários Convergentes do SPDR Barclays (NYSEARCA: CWB CWBSPDR Blmbrg Brc51. 92 + 0. 60% ), o iShares Core US Aggregate Bond ETF (NYSEARCA: AGG AGGiSh Cr US Ag Bd109. 55 + 0. 09% ) e o Vanguard Total Bond Market ETF (NYSEARCA: BND BNDVng Ttl Bnd Mrk81. 86 + 0. 07% < ). O índice de rotação do portfólio é mínimo de 6%. O índice de despesas QED é de 1%, logo abaixo da média da categoria neutra do mercado de 1. 05%. O fundo oferece um rendimento de dividendos de 12 meses de 1. 81%. Em junho de 2016, este ETF apresentou um ganho de YTD de 3. 18%, atrasando a média ETF do hedge fund de 6%, mas superando a média da categoria neutra do mercado de 1. 32%.

WisdomTree Managed Futures Strategy ETF

Para os investidores que procuram a exposição a uma estratégia de hedge funds de futuros gerenciados, a WisdomTree lançou o WisdomTree Managed Futures Strategy ETF (NYSEARCA: WDTI

WDTI ) em 2011. Ele tem US $ 183. 7 milhões de ativos totais. As estratégias longas / curtas de futuros gerenciados são capazes de reduzir o risco de portfólio, diversificando-se tanto em classes de ativos quanto em estratégias de investimento.

O objetivo do investimento do fundo é fornecer retornos reais positivos no investimento ao longo dos ciclos de mercado de touro e urso. Pretende, em geral, refletir, embora não acompanhe com precisão, o índice S & P Diversified Trends Indicator (DTI). O fundo possui posições longas e curtas em 24 contratos de futuros de commodities, divisas e U. S. Tesouraria, com cargos determinados usando fatores quantitativos, como uma média móvel de sete meses.

As principais participações da carteira incluem os Fundos de Futuros Gerenciados Futuros da WisdomTree Cayman, futuros de transição WTI de setembro de 2016 e futuros de obrigações longas de U. S. de setembro de 2016.

O índice de despesas para o WisdomTree ETF é 0. 65%, bem abaixo da média da categoria de futuros gerenciados de 0. 95%. A partir de junho de 2016, o fundo aumentou 1. 98% YTD, superando a média da categoria de futuros gerenciados de 0. 93% em mais de dobro.