O investimento imobiliário através de fundos mútuos oferece uma maneira de os investidores se diversificarem entre os diferentes tipos de investimentos imobiliários geradores de renda, incluindo empresas de gestão de imóveis comerciais e residenciais e oportunidades de confiança de investimento imobiliário (REIT). A maioria dos fundos mútuos imobiliários detém vários títulos de capital e REITs que se concentram na geração de retornos de subsetores específicos do mercado imobiliário, incluindo prédios de apartamentos, prédios de escritórios, instalações de saúde, hotéis, shopping centers e propriedades industriais. Investir em fundos de investimento focados no setor imobiliário oferece a oportunidade de obter exposição a posições de ações domésticas e internacionais em uma indústria com retornos historicamente favoráveis ​​a longo prazo.

Os retornos gerados por um fundo mútuo de investimento vêm sob a forma de valorização do capital, por meio de vendas de imóveis que aumentaram em valor ao longo do tempo, bem como a receita de dividendos. Embora os retornos dos fundos imobiliários tenham superado historicamente o mercado de ações global, esses fundos específicos do setor apresentam algum risco para os investidores. Tal como acontece com qualquer participação patrimonial com uma inclinação de crescimento, os fundos imobiliários tendem a ser mais voláteis do que o mercado como um todo porque as empresas do setor estão expostas a riscos de liquidez, mercado e taxa de juros. Devido a esses fatores de risco, um investimento em um fundo de investimento imobiliário é considerado adequado como uma participação alternativa e deve ser utilizado como complemento de outras posições de ações e títulos dentro de um portfólio bem diversificado.

Baron Real Estate Fund

O Baron Real Estate Fund é um fundo mútuo não diversificado fornecido pelo Baron Capital Group que busca a valorização do capital através de suas participações imobiliárias. Normalmente, 80% dos ativos do fundo são investidos em títulos de longo prazo de empresas que operam no setor imobiliário ou aqueles que possuem uma quantidade substancial de ativos imobiliários. O fundo se diversifica em termos de capitalização de mercado, incluindo empresas de qualquer tamanho, e pode investir até 25% dos ativos do fundo em empresas internacionais focadas no mercado imobiliário. Em setembro de 2015, o Baron Real Estate Fund detém US $ 1. 85 bilhões em ativos de investidores.

O Baron Real Estate Fund possui uma data de início de 31 de dezembro de 2009 e, desde então, gerou um retorno anual de 18. 04%. O fundo requer um investimento mínimo de US $ 2 000, mas não impõe uma carga de vendas, nem carga, aos investidores. Com um índice de despesas de 1. 32%, o fundo mútuo cai em linha com o índice de despesas médias de 1. 33% para os fundos na categoria imobiliária com a mesma quantidade de exposição ao risco.O Baron Real Estate Fund investe um montante substancial de ativos do fundo no subsetor de hotel, resort e linha de cruzeiro em 17. 5%, seguido de instalações de saúde em 9,9%, serviços imobiliários em 8,8% e produtos de construção em 8. 2%. As principais participações do fundo incluem Brookdale Senior Living em 7%, Hilton Worldwide Holdings em 3,8%, Jones Lang LaSalle em 3,6% e CBRE Group em 3,6%. Em setembro de 2015, o fundo possui 9. 29% dos ativos detidas em empresas imobiliárias estrangeiras.

CGM Realty Fund

O CGM Realty Fund (NASDAQ: CGMRX) é um fundo de investimento não diversificado administrado pelo gerente de fundos de longa data, G. Kenneth Heebner, do grupo CGM Funds. O fundo mútuo procura proporcionar aos investidores uma combinação de renda e valorização do capital de longo prazo ao investir a maioria dos seus US $ 1. 13 bilhões de ativos em títulos de empresas que operam no mercado imobiliário e REITs. Normalmente, um mínimo de 80% dos ativos do fundo são investidos nesses valores mobiliários, enquanto que até 20% do fundo pode ser investido em ações ou títulos de dívida de empresas que operam fora do setor imobiliário. O fundo mútuo investe em ações nacionais e estrangeiras que incluem empresas de pequena, média e grande capitalização.

Desde o início do fundo em 1994, o CGM Realty Fund gerou um retorno anual de 10 anos de 10. 35%. Os investidores não pagam uma carga de vendas ao comprar o fundo mútuo, mas um investimento mínimo de $ 2, 500 é exigido para contas não qualificadas. O CGM Realty Fund possui um índice de despesas de 0. 92%, que está abaixo da média da categoria de fundos de investimento imobiliário. A partir de setembro de 2015, o fundo mútuo não tem exposição ao mercado internacional de ações imobiliárias, com as principais participações, incluindo Jones Lang LaSalle em 9. 23%, Lennar Corporation em 7. 72%, DR Horton em 6. 46% e Toll Brothers em 6. 33%

Fidelity Series Real Estate Equity Fund

O Fidelity Series Real Estate Equity Fund (NASDAQ: FREDX) procura proporcionar aos investidores uma receita acima da média e o crescimento do capital de longo prazo, investindo em ações ordinárias de empresas do setor imobiliário. O fundo não diversificado investe pelo menos 80% dos $ 1 do fundo. 18 bilhões de ativos em títulos de capital de empresas principalmente envolvidas em investimentos relacionados a imóveis e no mercado imobiliário. O gerente do fundo, Samuel J. Wald, usa análise fundamental para determinar a qualidade de cada título mantido dentro do fundo, com base na condição financeira e posição da indústria, para reduzir a exposição ao risco global do fundo. As participações dentro do fundo abrangem uma ampla gama de empresas de pequenas, médias e grandes capitais.

Com uma data de início de 2011, o Fidelity Series Real Estate Equity Fund gerou um retorno anualizado de 12. 47%. Não é necessário um montante mínimo de investimento para comprar o fundo mútuo, e é oferecido sem cobrança de vendas antecipada ou diferida. O índice de despesas do fundo Fidelity Series Real Estate Equity é de 0,76%, muito abaixo da média da categoria. Nenhuma exposição internacional está incluída no fundo mútuo.Suas principais participações incluem Simon Property Group em 9. 81%, Boston Properties em 5. 83%, Essex Property Trust em 5. 19% e HCP, Inc. em 4. 31%.

Cohen & Steers Realty Shares Fund

O Cohen & Steers Realty Shares Fund é um fundo mútuo não diversificado fornecido aos investidores da Cohen & Steers Inc., que busca fornecer um retorno total e uma valorização do capital de longo prazo através do investimento em valores mobiliários imobiliários. O fundo investe tipicamente todos os seus $ 5. 84 bilhões de ativos em ações ordinárias e outros títulos de capital de empresas imobiliárias, mas o gerente de fundos Joseph Harvey investe até 20% dos ativos em títulos de emissores internacionais que atendem aos mesmos critérios que as empresas de imóveis nacionais.

Desde o início do fundo em 1991, o Cohen & Steers Realty Shares Fund gerou um retorno anual de 10 anos de 7. 32%. Os investidores não são cobrados uma carga de vendas no momento da compra ou resgate, mas um investimento mínimo de US $ 10 000 é exigido. O fundo de investimento tem uma razão de despesa de 0. 97%, menor do que a média da categoria para todos os fundos de investimento imobiliário. Das 41 participações dentro do fundo, as principais participações do Fundo de ações da Cohen & Steers Realty incluem Simon Property Group em 10. 14%, Equity Residential em 6. 91%, Vornado Realty Trust em 5. 96%, UDR, Inc. em 5. 7% e o REIT de Saúde em 5,5%.

T. Rowe Price Real Estate Fund

O T. Rowe Price Real Estate Fund (NASDAQ: TRREX) é um fundo mútuo não diversificado que procura gerar retorno através da combinação de valorização do capital e renda atual. Normalmente, 80% dos $ 5 do fundo. 18 bilhões de ativos são investidos em títulos de capital de empresas imobiliárias, com a maioria dos recursos do fundo divididos entre REITs e REITs de hipotecas. O gerente do fundo David M. Lee investe até 25% de todos os ativos do fundo em emitentes estrangeiros de títulos imobiliários também.

Desde o início do fundo em 1997, o fundo T. Rowe Price Real Estate gerou um retorno anualizado de 9. 85%. Embora não haja uma carga de vendas adiada diferida, os investidores no fundo são obrigados a fornecer um investimento inicial de $ 2, 500 para contas não qualificadas. O fundo de investimento tem um índice de despesas de 0,76%, bem abaixo da média da categoria para outras opções de fundos de investimento imobiliário. O T. Rowe Price Real Estate Fund inclui as principais participações do Simon Property Group em 9. 06%, AvalonBay Communities, Inc. em 5,5%, Essex Property Trust, Inc. em 4,7% e estoque comum de armazenamento público em 4 41%.