Um fundo mútuo é um pool de investimentos gerenciado profissionalmente que reflete o desempenho de diversos títulos, como ações e títulos. Os investidores podem comprar ações de um fundo mútuo, como o estoque de uma empresa. O valor das ações do fundo mútuo é calculado uma vez por dia com base no valor do ativo líquido atual do fundo, ou NAV.

Os fundos de investimento imobiliário investem em títulos imobiliários de todo o mundo, embora uma grande quantidade de fundos globais exclua especificamente as participações dos Estados Unidos e / ou do Canadá. Os investimentos na carteira de fundos mútuos podem variar de ações de imóveis para títulos de imóveis, títulos convertíveis e títulos de fundos de investimento imobiliário ou REITs.

A REIT é uma empresa que compra e gerencia imóveis em nome de seus próprios investidores. Na superfície, isso parece um fundo mútuo, exceto que os REITs investem em propriedades físicas em vez de títulos e eles realmente gerenciam as propriedades para gerar receita. Eles também têm diferentes regras de distribuição de impostos e dividendos do que os fundos de investimento imobiliário.

Um fundo mútuo de investimento oferece uma alternativa para comprar propriedades de investimento. Os fundos globais permitem que os investidores visem o acesso nas áreas de maior demanda para imóveis em todo o mundo, como Hong Kong, China, Japão e Londres.

Fidelity International Real Estate Fund

O Fidelity International Real Estate Fund visa a valorização do capital, o que significa que é um investimento de compra e retenção com uma perspectiva de crescimento a longo prazo. Ele investe em não-U. S. títulos imobiliários, principalmente ações ordinárias, e tentativas de alocar investimentos em vários países e regiões diferentes.

O fundo é grande; em agosto de 2015, acumulava quase US $ 397 milhões em ativos líquidos. Está listado como um fundo de estilo de núcleo médio de acordo com a caixa de estilo Morningstar. A maioria das participações no portfólio do fundo são ações internacionais de médio prazo.

O Fidelity International Real Estate Fund possui uma razão de despesa líquida de 1,38%, que é um pouco alta para o segmento. Uma razão pela qual a administração é relativamente dispendiosa é que o volume de negócios anual médio do fundo é de 59%. A carga 12b-1 para ações é de 0. 25%. Como esse fundo é um pouco agressivo, essas taxas parecem médias ou abaixo da média durante os períodos em expansão, mas também excessivamente grandes quando os retornos são ruins.

Apenas 2. 3% das explorações são da América do Norte, que é quase 95% menor do que a média da categoria. Isso significa que mais peso é dado à Europa, particularmente ao Reino Unido e à Ásia. Outras grandes explorações nacionais incluem Japão, Austrália e Cingapura.

VALIC Company I Global Real Estate

Embora não seja amplamente conhecido fora do segmento, o VALIC Company I Global Real Estate Fund está entre os fundos de investimento imobiliário globais mais competitivos.O fundo é oferecido e assessorado através da Companhia de Seguros de Vida de Anuidade Variável, ou VALIC. O fundo possui dois subadjutores: Invesco Advisers, Inc. e Goldman Sachs Asset Management.

Ao contrário do fundo anterior nesta lista, este fundo mútuo não hesita em investir nos EUA. Quarenta e dois por cento de todos os ativos são investidos em ações imobiliárias dos EUA ou REITs, com foco em maior ou menor empresas de grandes capitais. A referência para este fundo é o FTSE EPRA / NAREIT Developed Index.

As despesas líquidas da VALIC Company I Global Real Estate são 0. 86%, o que está abaixo da média para o segmento. O volume de negócios é aproximadamente médio em 41%. As baixas despesas ajudam a aumentar o status do fundo entre aqueles com um horizonte de longo prazo.

O portfólio da VALIC Company I Global Real Estate é preenchido com nomes familiares, como Mitsubishi Estate, American Tower Corp, ProLogis, Inc. e Simon Property Group. A equipe de gerenciamento gosta de empresas que mostram longas histórias de alta geração de receita para propriedades comerciais e estão dispostas a trocar algum potencial de investimento em ações para entidades conhecidas.

Third Avenue Real Estate Value Fund

Este é o fundo imobiliário global para investidores fundamentais tingidos na lã com muito para investir. Com mais de US $ 3 bilhões em ativos, o Third Avenue Real Estate Value Fund é um gigante da categoria. É também um dos mais consistentes; Ele possui uma equipe de gerenciamento de alto perfil e é um querido das agências de rating.

Morningstar dá ao Third Avenue Real Estate Value Fund uma classificação de cinco estrelas de cinco. O sistema S & P Capital IQ também premia as melhores notas e o U. S. News & World Report lista o fundo como o melhor na categoria global de imóveis. Esses elogios não são sem uma boa razão; esse fundo possui um índice de 0,67 e 6,4% em relação ao índice padrão, e a volatilidade é baixa para o segmento. O volume de negócios é de apenas 14%, o que ajuda a reduzir as despesas.

Há uma grande desvantagem para o Third Avenue Real Estate Value Fund; É projetado apenas para investidores institucionais. O valor do investimento mínimo para este fundo mútuo é um $ 100.000.

O Third Avenue Real Estate Value Fund possui uma carteira interessante. Apenas 75% dos seus ativos são realmente investidos em títulos imobiliários ou de títulos da FPI. Mais de 17% do portfólio é mantido como dinheiro ou investimentos semelhantes a dinheiro, e a administração não tem medo de posições curtas, percorre ou simplesmente sente-se em contas líquidas até a oportunidade certa chegar. O fundo também traz serviços financeiros, cíclicos de consumo e ações de materiais básicos.

Carteira de títulos de imóveis internacionais da DFA

A carteira de valores mobiliários internacionais da DFA se concentra em não-U. S. fiduciários de investimento imobiliário e outras entidades similares a REIT. Este fundo é extremamente popular em US $ 3. 3 bilhões em ativos, em grande parte devido ao seu foco em reduzir custos e reduzir o volume de negócios.

O fundo traz uma razão de despesa líquida de apenas 0,28%, que é uma das mais baixas da categoria e é mais de 75% abaixo da média do estoque imobiliário global.Os gestores de fundos usam uma abordagem ponderada de capitalização de mercado para selecionar ações. Este fundo mútuo não tenta superar o mercado agressivamente; Em vez disso, simplesmente escolhe grandes e bem sucedidas empresas imobiliárias em todo o mundo e oferece retornos muito eficientes aos acionistas.

Este fundo é estável e forte, mas não ganha nenhuma corrida pelos melhores retornos em qualquer ano. Em vez disso, a Carteira de Valores Mobiliários Internacionais da DFA é para investidores de longo prazo que odeiam tarifas e querem entender as filosofias de investimento subjacentes de seu fundo. Possui um beta de 0. 85 contra o índice de melhor ajuste e um índice Sharpe de cinco anos próximo de 0. 73. A partir de agosto de 2015, a Carteira de Valores Mobiliários Internacionais da DFA tem um rendimento de 12 meses de 6.28% .