Os fundos de investimento imobiliário (REITs) e os fundos de investimento imobiliário oferecem diversificação e uma maneira fácil e acessível para os investidores individuais investirem em vários segmentos do mercado imobiliário. Eles também são uma maneira mais líquida de investir neste setor do que possuir ou investir diretamente em imóveis.

Há uma grande variedade de REITs e fundos de investimento do setor imobiliário para escolher. Antes de considerar, você precisa entender as principais diferenças entre os dois e seus prós e contras.

REITs

A REIT é uma corporação, confiança ou associação que investe diretamente em imóveis através de imóveis ou hipotecas. Eles trocam em bolsa de valores e são comprados e vendidos como ações.

Os três principais tipos são REIT de capital, REITs de hipotecas e REITs híbridos. Equity REITs possui e investir em propriedades como apartamentos, prédios de escritórios, shopping centers e hotéis. As receitas são geradas principalmente a partir das rendas de propriedades em que possuem ou investiram. A maioria dos REITs é a equidade. (Para mais informações, veja: O que são Riscos de Fideicomissos de Investimento Imobiliário? )

Os REITs hipotecários investem em hipotecas residenciais e comerciais. Estes REITs emprestam dinheiro para hipotecas ou compram hipotecas existentes ou títulos garantidos por hipotecas. Os rendimentos são gerados principalmente pelos juros auferidos em empréstimos hipotecários. (Para mais, consulte: ETFs de Relê para assistir .)

Os REITs híbridos são uma combinação de REITs de capital e hipotecas.

Os REITs pagam dividendos. Eles são obrigados pelo Internal Revenue Service (IRS) a pagar a maioria dos seus lucros tributáveis ​​para os acionistas por meio de dividendos. As empresas de REIT não pagam imposto de renda corporativo. (Para mais, veja: Top 10 REITs para 2015 .)

Fundos mútuos imobiliários

Os fundos mútuos são investimentos agrupados gerenciados profissionalmente que investem em uma variedade de veículos, como ações e títulos. Os investidores compram partes do fundo mútuo, ou unidades, que são compradas ou resgatadas no valor liquidativo (NAV) atual do fundo. Os valores liquidados são calculados uma vez por dia e são baseados nos preços de fechamento dos títulos na carteira do fundo. (Para mais, veja: Os Riscos dos Fundos do Sector Imobiliário .)

Os fundos de investimento imobiliário normalmente investem em ações do REIT, ações relacionadas a imóveis ou uma combinação de ambos.

Prós

REITs e fundos de investimento imobiliário proporcionam aos investidores individuais acesso limitado de capital a investimentos imobiliários diversificados ou concentrados porque têm mínimos de investimento relativamente baixos.

Se você quer investir no mercado imobiliário dinâmico e notoriamente caro da cidade de Nova York, por exemplo, o apropriado REIT Empire State Realty Trust Inc.(ESRT ESRTEmpire State Realty Trust Inc20. 27 + 1. 25% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) pode reivindicar o icônico Empire State Building como uma das suas propriedades de portfólio. No total, seu portfólio inclui seis imóveis de varejo e 14 propriedades de escritórios em Manhattan e a área metropolitana de Nova York. (Para mais informações, veja: Investir em REITs de Nova York .)

Os dois tipos de fundos também oferecem diversificação, o que, por sua vez, ajuda a mitigar o risco.

Os fundos de investimento imobiliário, dependendo da sua estratégia de investimento, podem oferecer uma diversificação mais ampla do que os REITs. Isso pode reduzir os custos de transação para quem procura mais diversificação concentrada em um ou alguns fundos. Eles também têm o benefício de gerenciamento de portfólio profissional e pesquisa.

T. Rowe Price Real Estate (TRREX) é um exemplo de um fundo mútuo de setor imobiliário com diversas participações. Com cerca de 40 participações, investe principalmente em REIT, bem como em empresas de capital aberto. (Para mais, consulte: Os prós e contras de possuir um REIT de capital social versus um REIT de hipoteca )

Os fundos imobiliários fornecem renda de dividendos, bem como o potencial de valorização do capital por médio a longo prazo investidores temporários. Lembre-se, os REITs devem distribuir pelo menos 90% do lucro tributável aos acionistas através de dividendos a cada ano. (Para mais informações, veja: Analisando REITs e REIT Performance .)

REITs e fundos de investimento imobiliário também podem servir como hedge potencial contra a inflação. O valor do imobiliário tende a aumentar durante os períodos de inflação à medida que os preços dos imóveis e as rendas aumentam.

Finalmente, ambos os tipos de fundos imobiliários fornecem liquidez no que normalmente é uma classe de ativos ilíquidos.

Contras

Como com qualquer investimento, existem riscos para investir em REITs ou fundos de investimento imobiliário. Os retornos não são garantidos.

Tal como acontece com todos os fundos específicos do setor, aqueles que se concentram no setor imobiliário podem ser mais voláteis do que os fundos com horizontes de investimento mais amplos, como um fundo que rastreia o índice Standard & Poor's 500. Em suma, quando o mercado imobiliário vacilar, os fundos neste setor sofrem. É claro que o contrário é verdade quando o mercado imobiliário está crescendo. (Para mais, veja: Qual a diferença entre um REIT e um Real Estate Fund? )

O aumento das taxas de juros também pode afetar o retorno dos fundos imobiliários. Por exemplo, os REITs contam com dívidas ou dinheiro emprestado para adquirir propriedades. Quando as taxas aumentam, o custo do empréstimo, que pode reduzir os lucros.

A linha inferior

REITs e fundos de investimento imobiliário têm suas diferenças, mas são semelhantes na medida em que ambos oferecem liquidez e uma forma barata de se tornar expostos a ativos imobiliários diversificados. Para os investidores de varejo sem uma quantidade considerável de capital, esses fundos imobiliários criam uma avenida para investir em uma ampla gama de propriedades que, de outra forma, poderiam estar fora do alcance. Os investidores de longo prazo, em particular, têm o potencial de colher os benefícios da receita de dividendos e da avaliação do capital abaixo da linha.Antes de investir em qualquer um, certifique-se de compreender as diferenças entre os dois, bem como seus riscos e recompensas. (Para mais, consulte: O Guia Completo para REITs .)