Muitos investidores estão confusos quando se trata do mercado de ações - eles têm problemas para descobrir quais ações são boas compras de longo prazo e quais não são. Para investir a longo prazo, não só você tem que olhar para determinados indicadores, mas também deve manter-se focado em seus objetivos de longo prazo, ser disciplinado e entender seus objetivos globais de investimento. Neste artigo, diremos como identificar boas compras a longo prazo e o que é necessário para encontrá-las.

Concentrando-se nos Fundamentos Existem muitos fatores fundamentais que os analistas inspecionam para decidir quais ações são boas compras de longo prazo e quais não são. Esses fatores indicam se a empresa está financeiramente saudável e se o estoque foi reduzido a níveis inferiores ao seu valor real, tornando assim uma boa compra. As seguintes são várias estratégias que você pode usar para determinar o valor de uma ação.

Considere D consistência de dividendos A consistência da capacidade de uma empresa para pagar e aumentar o seu dividendo mostra que tem previsibilidade em seus ganhos e que é financeiramente estável o suficiente para pagar esse dividendo - o dividendo vem de atuais ou lucros acumulados. Você encontrará muitas opiniões diferentes em quantos anos você deve voltar para procurar essa consistência - alguns dizem que cinco anos, outros dizem até 20 -, mas, em qualquer lugar, nesta gama, você terá uma idéia geral da consistência dos dividendos.

Examine P / E Ratio O rácio preço / lucro (P / E) é usado para determinar se um estoque está superado ou subavaliado. É calculado dividindo o preço atual do estoque pelo lucro por ação da empresa. Quanto maior a relação P / E, mais vontade de alguns investidores pagarem esses ganhos. No entanto, uma maior relação P / E também é vista como um sinal de que o estoque é muito caro e pode ser devido a uma retração - no mínimo. Uma menor relação P / E pode indicar que o estoque é um valor atrativo e que os mercados têm empurrado ações abaixo do valor atual.

Uma maneira prática de determinar se uma empresa é barata em relação à sua indústria ou os mercados é comparar sua relação P / E com a indústria ou o mercado em geral. Por exemplo, se a empresa tiver uma relação P / E de nove, enquanto a indústria possui uma relação P / E de 14, isso indicaria que o estoque é uma grande avaliação em comparação com a indústria em geral.

Assista aos ganhos flutuantes A economia se move em ciclos. Às vezes, a economia é forte e os lucros aumentam. Outras vezes, a economia está diminuindo e os lucros caem. Uma maneira de determinar se um estoque é uma boa compra de longo prazo é avaliar seus ganhos passados ​​e projeções de lucros futuros. Se a empresa tiver um histórico consistente de aumento de ganhos ao longo de um período de muitos anos, poderia ser uma boa compra de longo prazo.

Além disso, veja o que as projeções de lucros da empresa estão indo para a frente. Se eles são projetados para permanecer forte, isso pode ser um sinal de que a empresa pode ser uma boa compra de longo prazo. Alternativamente, se a empresa está cortando a orientação de ganhos futuros, isso pode ser um sinal de fraqueza de rendimentos e você pode querer ficar longe.

Evite as armadilhas de avaliação Como você sabe se um estoque é uma boa compra a longo prazo e não uma armadilha de avaliação (o estoque parece barato, mas pode muito mais baixo)? Para responder a esta pergunta, você precisa aplicar alguns princípios de senso comum, como o índice de dívida da empresa e o índice atual. A dívida pode funcionar de duas maneiras:

• Em tempos de incerteza econômica ou taxas de juros crescentes, as empresas com altos níveis de dívida podem enfrentar problemas financeiros.
• Nos bons tempos econômicos, a dívida pode aumentar a lucratividade da empresa ao financiar o crescimento a um custo menor.

O rácio da dívida mede o montante de ativos que foram financiados com dívidas. É calculado dividindo o passivo total da empresa pelo seu total de ativos. Geralmente, quanto maior a dívida, maior a possibilidade de a empresa poder ser uma armadilha de avaliação.

Existe outra ferramenta que você pode usar para determinar a capacidade da empresa de cumprir essas obrigações de dívida: a relação atual. Para calcular este número, você divide os ativos circulantes da empresa por seus passivos atuais. Quanto maior o número, mais líquido é a empresa. Por exemplo, digamos que uma empresa possui uma proporção atual de quatro. Isso significa que a empresa é liquida o suficiente para pagar quatro vezes suas responsabilidades.

Ao usar esses dois índices - o rácio da dívida e o índice atual - você pode ter uma boa idéia sobre se o estoque é um bom valor ao seu preço atual.

Indicadores econômicos
Existem duas maneiras de usar indicadores econômicos para entender o que está acontecendo com os mercados.

Compreender as condições econômicas As principais médias do mercado de ações são consideradas indicadores econômicos voltados para o futuro. Por exemplo, uma fraqueza consistente na Dow Jones Industrial Average poderia significar que a economia começou a se destacar e que os ganhos estão começando a cair. O mesmo se aplica se as principais médias do mercado começam a subir consistentemente, mas os números econômicos estão mostrando que a economia ainda é fraca. Como regra geral, os preços das ações tendem a liderar a economia atual na faixa de seis a 12 meses. Um bom exemplo disso é o colapso do mercado de ações da U. S. em 1929, que eventualmente levou à Grande Depressão.

Compreenda a grande imagem econômica
Uma boa maneira de avaliar como as compras a longo prazo se relacionam com a economia é usar as manchetes de notícias como um indicador econômico. Basicamente, você está usando indicadores contrários dos meios de comunicação para entender se os mercados estão se tornando overbought ou oversold. Um bom exemplo disso ocorreu em 1974, quando uma capa de Newsweek mostrou um urso derrubando os pilares de Wall Street. Olhando para trás, isso era claramente um sinal de que os mercados tinham baixado e as ações eram relativamente baratas.

Em contraste, uma capa de revista Time a partir de 27 de setembro de 1999, incluiu a frase "Get rich dot com" - um sinal claro de problemas na estrada para os estoques de pontocom e os mercados. O que esse tipo de pensamento mostra é que muitas pessoas se sentem seguras quando estão no mainstream. Eles reforçam essas crenças pelo que ouvem e lêem na imprensa. Isso pode ser um sinal de otimismo excessivo ou pessimismo. No entanto, esses tipos de indicadores podem levar um ano ou mais para se tornar realidade.

A linha inferior Investir para o longo prazo exige paciência e disciplina. Você pode detectar bons investimentos de longo prazo quando a empresa ou os mercados não estiveram tão bons. Ao usar ferramentas fundamentais e indicadores econômicos, você pode encontrar aqueles diamantes escondidos em bruto e evitar as armadilhas de avaliação em potencial.