Os fundos mútuos de títulos municipais de Nova York oferecem aos investidores uma exposição profissionalmente gerenciada ao mercado de títulos municipais de Nova York. Os fundos de títulos municipais de Nova York investem principalmente em títulos emitidos pelo estado de Nova York, governos locais, governos regionais e distritos de finalidade especial. Os fundos mútuos de títulos municipais de Nova York oferecem aos investidores uma valorização do capital a longo prazo e estável com um baixo grau de volatilidade.

Os riscos inerentes a esses fundos incluem risco de crédito, risco de renda, risco de liquidez, risco de não-modernização, risco específico do estado e risco de renda. Como muitos fundos mútuos de títulos municipais de Nova York investem em títulos de médio e longo prazos, esses fundos tendem a ter durações efetivas mais altas. Por sua vez, eles possuem mais risco de taxa de juros e fundos de obrigações de curto prazo. Esses fundos mútuos fornecem renda isenta de imposto estadual federal e do estado de Nova York e podem ser atraentes para investidores em cadeias de impostos elevadas residentes em Nova York que estão dispostos a assumir esses riscos.

Vanguard New York Ações de investimento isentas de impostos de longo prazo

O Vanguard New York a longo prazo com isenção de impostos As ações do investidor foram emitidas em 7 de abril de 1986 pela Vanguard. O fundo é aconselhado pelo Vanguard Fixed Income e cobra uma razão de despesa de 0,2%. A partir de 31 de julho de 2015, o fundo possui uma carteira de 785 títulos municipais de Nova York de investimento com ativos líquidos totais de US $ 3. 7 bilhões. Desde a sua criação, o fundo alcançou um retorno anualizado médio de 5. 88%.

Este fundo normalmente investe pelo menos 80% de seus ativos líquidos totais em títulos de dívida cujos rendimentos estão isentos de impostos estatais federais e de Nova York. O fundo não limita os vencimentos desses títulos e espera que o prazo médio ponderado em dólares seja entre 10 e 25 anos. Em 31 de julho de 2015, títulos de dívida com vencimentos remanescentes entre 10 e 20 anos e 20 e 30 anos representam 72. 6% da carteira do fundo. O fundo tem um rendimento de maturidade de 2,4%; um cupom médio de 4,8%; uma duração média de 6. 3 anos; e um rendimento SEC de 2,2%.

O fundo é mais adequado para investidores de renda fixa residentes em Nova York com um horizonte de investimento de longo prazo buscando exposição especializada ao mercado de títulos municipais de Nova York. Este fundo mútuo permite que os investidores recebam rendimentos isentos de impostos estaduais federais e de estado de Nova York, mantendo um nível de recuperação estável, mas lento, com um baixo nível de volatilidade.

Franklin New York Tax Free-Income Fund

Emitido em 13 de setembro de 1982, por Franklin Templeton Investments, o Franklin New York Tax-Free Income Fund alcançou um retorno anualizado médio de 6. 68%, a partir de 30 de junho de 2015. A partir de 31 de julho de 2015, possui ativos líquidos totais de aproximadamente US $ 5.17 bilhões e possui 346 títulos em sua carteira, que é gerenciado por consultores Franklin, Inc.

Em condições normais de mercado, o Fundo de Renda Livre de Renda de Franklin New York investe pelo menos 80% do total de seus ativos líquidos em títulos de dívida que estão isentos de impostos federais sobre o rendimento, o imposto mínimo federal e os impostos estaduais de Nova Iorque. Embora o fundo pretenda investir um montante substancial de seus ativos líquidos totais em títulos isentos de impostos, pode investir em títulos de dívida sujeitos ao imposto mínimo federal alternativo. Além disso, pode investir até 35% de seus ativos em títulos municipais de emissores domiciliados em territórios da U. S.

A partir de 31 de julho de 2015, o fundo aloca 97. 86% de sua carteira para títulos de dívida de emissores em estado de Nova York e 2. 14% para emissores em Porto Rico. O fundo tem uma taxa média de cupão de 5. 16%; uma duração efetiva média de 3. 96 anos; uma taxa de distribuição de 3. 61%; e um rendimento normalizado de 30 dias da SEC de 1. 54%. Com base em dados de três anos, o fundo tem uma versão beta, contra o índice de referência, o Índice de obrigações municipais da Barclays, de 1. 06; um valor R-quadrado de 93%; e uma razão de Sharpe de 0,42.

Em termos de teoria de portfólio moderna (MPT), o Fundo de Renda de Impostos Livre de Franklin New York é mais adequado para investidores de renda fixa localizados em Nova York, com uma relação de curto a médio prazo, horizonte de investimento de longo prazo buscando obter exposição ao mercado de títulos da Nova York, gerando renda livre de impostos com um grau moderado de risco de taxa de juros e risco de crédito. Uma vez que proporciona exposição especializada aos títulos municipais de Nova York, o fundo deve ser comprado como uma participação por satélite para gerar renda livre de impostos em um portfólio bem diversificado.

Oppenheimer Rochester Fund Municipals Classe A

O Oppenheimer Rochester Fund Municipals Classe A foi emitido em 15 de maio de 1986, pela Oppenheimer Funds. É avaliado pela OFI Global Asset Management, Inc. e subadvoado por OppenheimerFunds, Inc. O fundo tem um índice de rotatividade de 8% e, consequentemente, cobra uma taxa de despesa líquida relativamente baixa de 0. 77%.

O Oppenheimer Rochester Fund Municipals Classe A normalmente investe pelo menos 80% de seus ativos líquidos totais em valores mobiliários isentos de impostos federais e impostos estaduais do estado de Nova York. O fundo investe principalmente em títulos municipais de Nova York de investimento. No entanto, o fundo também pode investir em títulos de dívida de emissores fora de Nova York, como os territórios de U. S. A partir de 31 de julho de 2015, aloca 77% de sua carteira para títulos de dívida de emissores em Nova York e 24. 5% em títulos de dívida em Porto Rico.

O Oppenheimer Rochester Fund Municipals Classe A tem uma duração efetiva de 7. 69 anos, o que indica que ele traz um alto grau de risco de taxa de juros. Se as taxas aumentarem em 1% instantâneo em toda a curva de rendimento, o valor patrimonial líquido do fundo teoricamente cairia em 7. 69%. Esse alto grau de risco de taxa de juros é compensado pelo alto potencial de rentabilidade do fundo. O fundo ofereceu um rendimento de dividendos de 6. 63% e um rendimento normalizado de 30 dias da SEC de 6.1%.

Com base em dados de três anos, quando medido em relação ao seu índice de referência, o Índice Municipal do Barclays, esse fundo tem uma versão beta de 1,7 e uma relação Sharpe de 0,2. Além disso, o Oppenheimer Rochester Fund Municipals Classe A experimentou uma volatilidade anualizada de 7,3%. Em termos de MPT, o fundo é mais adequado para investidores de alto rendimento, de longo prazo e de longo prazo, que residem em Nova York, estão dispostos a assumir um grau moderado a alto de crédito e risco de taxa de juros e procuram gerar renda isenta de imposto.

Fidelity New York Municipal Income Fund

Lançado em 10 de julho de 1984 pela Fidelity Investments, o Fidelity New York Municipal Income Fund procura proporcionar aos investidores um alto nível de renda isento de impostos estaduais federais e da Nova York . Para atingir seu objetivo de investimento, o fundo normalmente investe pelo menos 80% do total de seus ativos líquidos em valores mobiliários municipais sem valor de investimento de emissores em diversos setores e vencimentos. O fundo é assessorado pela FMR, LLC. e cobra uma baixa taxa de despesa líquida de 0,46%.

A partir de 31 de julho de 2015, o Fidelity New York Municipal Income Fund tem uma duração de 6. 89 anos; um rendimento SEC de 30 dias de 1. 81%; e um rendimento equivalente a imposto de 3. 68%. Com base em dados de 10 anos, o fundo sofreu uma volatilidade anualizada média de 4. 4% e gerou um retorno anualizado médio de 4. 27%. A exposição de baixo custo do fundo ao mercado de títulos municipais de Nova York é mais adequada para investidores de longo prazo e de renda fixa que vivem em Nova York, que buscam uma avaliação estável do capital e uma renda isenta de impostos.