A grande maioria da literatura financeira está preocupada com quando comprar uma ação e como obter um acordo. O pressuposto parece ser que o tempo de venda é auto-explicativo. A verdade é que a venda é tão importante e uma operação intensiva quanto a compra. Neste artigo, analisaremos os pontos principais que você deve considerar ao vender um investimento.

Razões para vender
Em geral, os investidores querem compensar os ganhos até que eles possam realizá-los em um suporte fiscal menor. Quando você está no seu bem-estar, por exemplo, o investimento de renda será tributado de forma mais rigorosa do que quando você é aposentado. Consequentemente, existem apenas alguns motivos para vender antes desse período.

O motivo mais comum é ajustar seu portfólio. Existem muitas razões pelas quais um portfólio pode ficar desequilibrado ou impróprio para seus objetivos de investimento. Esta pode ser uma mudança de estilo de vida como o casamento, o divórcio, a aposentadoria, o nascimento de uma criança ou apenas uma concentração acidental de capital em um setor.

Colocar todos os seus estoques em um setor - ou mesmo colocar todo seu dinheiro em um certo nível de risco de investimentos - é um jogo perigoso. A diversificação geralmente anula a chance de perder tudo ao mesmo tempo, mas você deve ter cuidado para não diversificar demais, o que prejudicará o crescimento do seu portfólio. Quando seu portfólio precisa ser diversificado ou, no caso de uma diversificação excessiva, reorientado, o objetivo é incorrer com poucas taxas e impostos possível ao fazer as mudanças. Vamos ver como fazer isso em breve.

O outro motivo para vender um investimento é liberar capital, seja para fazer um adiantamento em uma casa, financiar seu novo negócio, pagar uma cirurgia maior ou fazer férias. A melhor maneira de liberar capital é realizar perdas para compensar seus ganhos. Se você tem dois investimentos - um que experimentou ganhos e outro que sofreu perdas - você pode querer vender os dois para evitar ter um lucro global que está presa ao imposto sobre ganhos de capital.

Se você realmente precisa do dinheiro, não deixe impostos impedir que você venda. Se a sua única outra opção é um empréstimo, então você está melhor para comer o imposto, amaldiçoar o governo e poupar-se anos de pagamentos de dívidas de alto juros. Em termos de levantamento de capital, certifique-se de calcular o quanto você pagará em impostos e taxas, e verifique se você terá o valor que precisa quando tudo for dito e feito.

Razões para não vender
A venda por um trimestre ruim ou por um ano difícil é uma das piores razões para vender um investimento. Supondo que a devida diligência tenha sido feita e o investimento seja sólido, trimestres ruins são quando você deve comprar mais. Dips no preço de uma empresa sólida pode ser causada por qualquer número de fatores não relacionados ao desempenho da empresa, como uma correção em todo o setor, um mercado urso, rumores ou pânico do investidor - apenas para citar alguns.Se você reagir após um trimestre ruim, você está reagindo a informações antigas - o dano já foi feito e os reparos estão em andamento. Um pouco de estoicismo ajudará a fortalecer seu portfólio e suas habilidades como investidor.

Outra motivação duvidosa para vender é descarregar ou cobrar em investimentos herdados. Os investidores muitas vezes se sentem menos favoráveis ​​a esses investimentos porque eles não os escolheram e, como resultado, reagem mais severamente às flutuações de preços do que em outras circunstâncias. Quando você herda as ações, no entanto, os ganhos de capital anteriores são apagados. Isso significa que, mesmo que as ações estejam estagnadas, você ainda tem uma fonte de capital isenta de impostos para a qual você não pagou nada. Se eles diminuírem o valor, você obterá uma baixa de imposto junto com o capital de vendê-los. Se eles aumentam de valor, você não tem nada para se queixar. Só porque você tem uma vaca de dinheiro, no entanto, não significa que você deveria matá-la. Mantenha as ações herdadas até que você as necessite ou as transmita a si mesmo.

A mecânica de venda
A primeira coisa a ser observada ao vender um investimento é as taxas que você terá que pagar. Se você usa um corretor ou mantendo as ações em uma empresa de corretagem de alto nível, não há nada que o impeça de transferi-los para uma corretora de desconto para limitar suas taxas e aumentar seus ganhos.

Os impostos são sua próxima preocupação. Nós já discutimos o balanceamento de seus ganhos e perdas para minimizar seus impostos. O último coelho para sair do chapéu é a arte de especificar ações. As vendas são as primeiras em primeiro lugar (FIFO), salvo indicação em contrário. Para um investidor com um portfólio estável, o método de venda FIFO pode ser desvantajoso do ponto de vista fiscal. Você sempre quer vender as ações que você pagou e adiar, realizando ganhos de capital maiores em ações mais baratas durante o tempo que puder.

Digamos que você tenha um portfólio de relógio onde você compra 50 ações de uma empresa de ficção chamada Harry's Edible Life Preservers Inc. (HELP) todos os anos. Ao longo de quatro anos, você paga US $ 10, US $ 15, US $ 20 e US $ 15 por ação, respectivamente.

De repente, você precisa de US $ 1 200 para uma emergência e acontece que as ações de Harry estão em um máximo histórico de US $ 25. Você decide vender 50 ações. Ao selecionar as ações que você pagou mais - os US $ 20 - você pode diminuir o valor do ganho de capital e, como resultado, o valor do imposto que você paga. Para fazer isso, você deve identificar as ações até a data de compra ou o preço de compra quando você fez seu pedido. Mais uma vez, você deseja manter as ações que ganharam o maior tempo possível, e então você pode ganhar dinheiro quando você se aposentar ou tiver um ano difícil.

Conclusão
A venda de um investimento é como comprar um - você precisa se certificar de que está em linha com seus objetivos de investimento e, em seguida, faça a sua diligência. Uma vez que você decidiu vender um investimento pelas razões corretas - seja para equilibrar sua carteira ou liberar o capital necessário - o desafio torna-se a minimizar taxas e impostos.Suas taxas são melhor tratadas ao encontrar uma boa corretora de desconto para trabalhar, e seus impostos podem ser mantidos em cheque realizando simultaneamente ganhos e perdas, bem como especificando ações. Investir não é apenas saber quando vender, mas por que e como vender.