Enquanto as taxas de juros estão atualmente em mínimos históricos, o Federal Reserve está aumentando-os constantemente. As taxas crescentes exigem atenção cuidadosa ao elaborar um portfólio de investimentos. Isso inclui reforçar posições em títulos de curto e médio prazo, que são menos sensíveis às taxas de escalada, além de implementar uma "escada de títulos" para maximizar o retorno de caixa e dívida.

Mas um ambiente onde as taxas de juros estão aumentando também oferece oportunidades tentadoras dentro do espaço de equidade. Um bom ponto de partida é examinar os setores que tendem a se beneficiar do aumento das taxas.

Finanças Primeiro

Com margens que realmente se expandem à medida que as tarifas subiram, entidades financeiras como bancos, companhias de seguros, corretoras e gerentes de dinheiro geralmente se beneficiam de taxas de juros mais elevadas.

Aumento das taxas tendem a apontar para uma economia de fortalecimento. E que a saúde geralmente significa que os mutuários têm um tempo mais fácil, fazendo pagamentos de empréstimos e que os bancos possuem menos recursos que não realizam desempenho. Isso também significa que os bancos podem ganhar mais com o spread entre o que eles pagam os aforradores das contas de poupança e os certificados de depósito e o que eles podem ganhar com dívidas altamente cotadas, como Treasuries.

Os nomes dos bancos que cabem bem em qualquer carteira à medida que as taxas aumentam incluem o Bank of America Corp. (BAC), que tem uma presença substancial em toda a U. S.; JPMorgan Chase & Co. (JPM), com suas operações robustas na U. S. e em todo o mundo; Goldman Sachs Group Inc. (GS), com bancos de investimento e serviços de gestão de patrimônio, e Citigroup Inc. (C), que atua em mais de 160 países.

Na frente do corretor, empresas como a E * TRADE Financial Corp. (ETFC), a Charles Schwab Corp. (SCHW) e a TD Ameritrade Holding Corp. (AMTD), são promissoras durante os períodos de escalando taxas por razões similares. Uma economia saudável vê mais atividade de investimento.

As ações de seguros, especialmente, tendem a prosperar à medida que as taxas aumentam. De fato, a relação entre taxas de juros e companhias de seguros é linear, o que significa que quanto maior a taxa, maior o crescimento. Esses mesmos fornecedores de seguros - empresas como The Allstate Corp. (ALL), AmTrust Financial Services, Inc. (AFSI) e The Travelers Companies, Inc. (TRV), também não estão em clima de baixa taxa de juros porque seus os investimentos de títulos subjacentes produzem rendimentos fracos. As seguradoras, que têm fluxos de caixa estáveis, são obrigadas a manter uma grande dívida segura para apoiar as apólices de seguros que eles escrevem.

O dividendo em saúde econômica também se aplica às seguradoras. Melhorar o sentimento do consumidor significa mais compra de carro e melhorando as vendas de casas, o que significa mais formulação de políticas.

Além das Finanças

As finanças não são os únicos artistas-estrela em um ambiente de taxa crescente.Os estoques discricionários do consumidor também podem ver uma colisão. Melhorar o emprego, aliado a um mercado imobiliário mais saudável, torna os consumidores moralmente susceptíveis de derrotarem compras fora do domínio dos bens de consumo (alimentos, bebidas e produtos de higiene). Fabricantes e vendedores de aparelhos de cozinha, carros, roupas, hotéis, restaurantes, filmes e mais beneficiam do dividendo econômico em saúde.

As empresas que observam os aumentos da taxa de juros incluem a fabricante de produtos Whirlpool Corp. (WHR), os revendedores Kohl's Corp. (KSS), a Costco Wholesale Corp. (COST) e Home Depot, Inc. (HD) e as viagens facilitadores como The Priceline Group Inc. (PCLN).

Finalmente, o setor industrial também se beneficia do dividendo em saúde econômica indiciado pelo aumento das taxas. Empresas como Ingersoll-Rand PLC (IR) e fabricantes de sistemas de aquecimento, ventilação e ar condicionado (HVAC), tendem a superar, bem como empresas como a PACCAR Inc. (PCAR), - fabricante de caminhões pesados ​​e caminhões partes. Tais empresas estão entre as primeiras a se beneficiar de qualquer aumento no início da habitação.

A linha inferior

Você ajustou sua carteira de renda fixa para atender ao aumento das taxas. Agora é o momento de ajustar seus investimentos de capital para favorecer as empresas que se beneficiam com o dividendo de saúde econômico indicado pelo aumento das taxas. Novamente, um excelente local para começar é o setor financeiro. A partir daí, à medida que a confiança do consumidor persegue e a habitação segue o exemplo, considere fabricantes de bens duráveis, varejistas, estoques relacionados a viagens e o setor industrial.