Mais comumente usado como ferramenta de planejamento de negócios, a análise SWOT também pode ser usada como uma ferramenta de investimento, dando-lhe um instantâneo útil das potenciais vantagens ou desvantagens da compra de ações em uma empresa. Em termos gerais, os pontos fortes e fracos devem refletir "o que é" sobre a empresa hoje, enquanto as oportunidades e as ameaças são mais sobre o que poderia acontecer no futuro.

Forças são características que constituem a base do potencial de desempenho acima da média das ações. Não só os pontos fortes consideram o que uma empresa faz bem, mas por que ou como isso funciona bem. No caso de uma empresa de mineração, por exemplo, um patrimônio mineral valioso em um país politicamente estável pode ser listado como uma força, enquanto uma grande empresa de consumo pode ter alguns dos seus maiores pontos fortes no valor de suas marcas. É importante notar que o crescimento da receita acima da média ou as margens superiores não são por si só fortes - é a popularidade dos produtos ou a eficiência relativa de um processo de fabricação que representa os pontos fortes reais.

Fraquezas são vulnerabilidades à posição competitiva da empresa e / ou oportunidade de publicar retornos positivos de investimento. Uma indústria fortemente ocupada com a concorrência, por exemplo, seria considerada uma fraqueza potencial da empresa.

Oportunidades representam cenários ou opções onde a empresa pode se melhorar de forma significativa. A introdução de um produto significativo pode ser uma oportunidade, bem como uma reestruturação ou aquisição. Outro tipo de oportunidade se apresenta a partir de um perfil demográfico não explorado. Por exemplo, se um restaurante de pizza independente introduzir um serviço de entrega, tem a oportunidade de expandir sua base de clientes além de apenas aqueles que vivem no bairro.

Ameaças deve responder a pergunta "o que poderia mudar para pior?" com uma determinada empresa. Como oportunidades, as ameaças podem ser prospectivas ou mesmo teóricas, mas devem oferecer mais especificidade do que "algo pode dar errado". O aumento da regulamentação governamental, a falta de aprovação / aceitação de um novo produto importante, ou a introdução de um produto / serviço concorrente representariam todas ameaças significativas para a competitividade e retorno da empresa. As ameaças também podem se referir a como a empresa é afetada pelas condições econômicas: se é especialmente sensível a uma mudança nas taxas de juros, inflação, etc.

Limites de uso do SWOT para investir

Existem limitações importantes que os usuários orientados para o investimento da análise SWOT devem entender. Para começar, o SWOT ignora completamente a avaliação e outras métricas fundamentais significativas, como o retorno sobre o capital, as margens, o custo do capital e assim por diante.Uma análise SWOT não indicará a um investidor qual o preço justo para um estoque, ou se um estoque está atualmente subvalorizado.

A análise SWOT também não tende a oferecer muito escopo ou escala ao tamanho ou significado de várias oportunidades e ameaças. Parece razoável que o criador de uma análise SWOT não se preocupe com oportunidades ou ameaças não materiais, mas, no entanto, é importante tentar quantificar o impacto desses itens nos retornos de uma empresa.

A maior limitação da análise SWOT é que ela é subjetiva e auto-dirigida. Todo o processo depende unicamente do conhecimento e do julgamento do analista, e existe um potencial inerente ao viés. No caso de uma biotecnologia, por exemplo, um investidor em alta hipótese pode ver uma terapia experimental como uma grande oportunidade, enquanto uma baixa é vista como uma fraqueza ou ameaça nas grandes quantidades de dinheiro que gastaram em desenvolver uma terapia condenada. Do mesmo modo, um otimista pode ver uma marca emergente como um recurso importante (uma força), enquanto o urso vê pouco valor em uma marca e as principais ameaças da concorrência de marcas / empresas mais estabelecidas.

Vantagens de usar o SWOT para investir

O que a análise SWOT faz, no entanto, é forçar alguma disciplina e pensamento sistemático e quantificador no processo de avaliação de investimentos. Uma análise cuidadosa e pensativa deve enfocar o equilíbrio das vantagens e vulnerabilidades de uma empresa e também dar ao investidor uma referência para avaliar a empresa nos próximos anos. No balanço, a análise SWOT é melhor usada pelos investidores como forma de cristalização e pelo processo de pensamento que se dedica a uma decisão de investimento. Todo o processo pode, e deve, fazer um investidor pensar mais profundamente sobre as fraquezas e ameaças para uma empresa, ao mesmo tempo que ajuda a provocar o que é realmente importante e distintivo sobre uma empresa versus seus rivais.

Análise SWOT também funciona melhor quando é feito de forma consistente. Ao usá-lo regularmente e acompanhar a informação, a análise SWOT pode permitir melhores comparações entre os participantes da indústria, e o uso mais freqüente também pode ajudar a limitar alguns dos perigos da tendência e análise seletiva (ou incompleta).

Os investidores podem analisar a análise SWOT como uma boa ferramenta de triagem para idéias e perspectivas de investimento que merecem mais pesquisas, além de um meio útil de rastrear as participações atuais e comparando o desenvolvimento e a evolução dessas empresas com os planos de compra originais.

A linha inferior

Análise SWOT fornece uma visão geral visual que leva a discussão em torno da situação de uma empresa. É uma visão de olho de pássaro destinada a concretizar a viabilidade de um conceito ou estratégia de dentro para fora - uma revisão mais macro do que a de outras ferramentas analíticas, como as 5 forças de Porter (veja Qual a diferença entre as 5 de Porter forças e análise SWOT? ).

A velocidade na qual você pode fazer uma análise SWOT e a flexibilidade do formato para avaliar diferentes idéias e estratégias são as principais razões pelas quais essa ferramenta continua a ser popular nos círculos empresariais e também pode ser útil para os investidores.

O fator mais importante no uso exitoso da análise SWOT é a qualidade dos dados. Se você não capturar com precisão os principais pontos fortes e fracos da sua empresa, a análise SWOT não será de grande ajuda. Uma análise SWOT é tão boa quanto os dados chegando. Se uma empresa superar-representa seus pontos fortes, fracos, oportunidades ou ameaças, a análise SWOT irá potencialmente fornecer suporte na direção errada.

A análise SWOT nunca é o objetivo final da discussão. Os próximos passos, para um grupo ou para um investidor individual, são retirar os itens de ação da análise para continuar trabalhando.